Многие российские бумаги уже смотрятся перегретыми

К 15:10 (мск) индекс ММВБ вырос на 1,04% до 2151,13 пт., а РТС — на 1,45% до 1065,45 пт. К середине дня российский рынок торговался в плюсе на средних объёмах. Новый максимум по ММВБ составил 2153,53 пунктов. Нефть выше $55 и надежды на изменение международной ситуации продолжают вести российский рынок вверх. К тому же, макроэкономические показатели также подают надежды на начало роста в экономике. 

Индекс PMI в сфере услуг подскочил до 54,7 по сравнению с 52,7 в октябре. Сектор энергетики вернул себе лидерство. В плюсе также нефтегазовый сектор, который является прямым получателем выгод от максимальных в текущем году цен на нефть: 

Слабость бумаг ЛУКОЙЛа

связана с неопределённостью зарубежных проектов. В частности, Ирак может пойти на ограничения добычи на месторождениях, с которыми работает ЛУКОЙЛ. В аутсайдерах дня оказались: Polymetal (-2,13%), "Аптеки 36,6"

(-1,7%), привилегированные "Транснефть"

(-1,28%), "КАМАЗ"

(-1,07%). В целом, пока нет признаков остановки ралли на российском рынке, но многие бумаги уже смотрятся перегретыми, хотя какое-то время спекулянты готовы терпеть это. Тем не менее, более 20% роста по индексу ММВБ с начала года должны всё же наводить на мысли о фиксации части прибыли.

Рубль незначительно укреплялся к доллару США. К середине московских торгов баррель Brent подорожал до 3510 рублей. Однодневная ставка MosPrime подскочила до 10,41%, а недельная — до 10,44% при снижении месячной ставки до 10,58%. Вновь стоит отметить некоторую напряжённость с краткосрочной ликвидностью. Впрочем, ситуацию нельзя назвать слишком серьёзной. Более значимым является то, что рубль вновь останавливается в диапазоне 63-64 за доллар, а стоимость барреля в рублях — на годовых максимумах. Возможно, по традиции рубль так и не сможет пробить данную зону, как минимум, до декабрьской экспирации. К 15:10 (мск) валютная пара USD/RUB снизилась на 0,43% до 63,602, EUR/RUB — на 0,14% до 68,062.

Электронные торги превращают современный рынок в очень динамичную среду. Евро слабел на азиатской сессии до $1,0505, но уже к середине европейских торгов преодолел отметку в $1,07. Европейские рынки начали день с распродаж, но затем ситуация заметно улучшилась. К тому же, европейские рынки торгуются по более низким ценам, чем американский, что делает Европу кандидатом, как минимум, на коррекцию. Иными словами, риски, связанные с итальянским референдумом, оказались сильно преувеличены. Банковский сектор немедленно отреагировал ростом на спад напряжённости: Barclays PLC (+1,3%), Deutsche Bank AG (+1,5%), Societe Generale (+0,45%). Впрочем, по итальянским банкам пессимизм всё ещё сохранялся: UniCredit SpA (-4,7%). Производители автомобилей приветствовали слабый евро: BMW (+3,15%), Renault SA (+3,1%), Volkswagen AG (+2,24%). Статистика по еврозоне оказалась вполне позитивной. Общий европейский индекс деловой активности вырос до 53,9 по сравнению с 53,3 в октябре. В сфере услуг индекс поднялся за месяц до 53,8 с 52,8. С другой стороны, индекс уверенности инвесторов SENTIX снизился до 10,0 пунктов с 13,1. Розничные продажи в еврозоне выросли за октябрь на 1,1% при ожиданиях 0,8%, а за год — на 2,4% при ожиданиях 1,8%. К 15:10 (мск) DAX составил 10682,81 (+1,61%), CAC40 — 4581,11 (+1,15%), FTSE 100 — 6747,67 (+0,25%).

После встречи OPEC в Вене остались вопросы лишь о том, как будут реализовываться решения по снижению добычи. На 10 декабря в Вене запланирована встреча представителей OPEC и прочих добывающих нефть стран. Российский министр энергетики А. Новак также примет участие. С другой стороны, пока нет никакой информации о том, что на встречу прибудут главы крупнейших нефтяных компаний РФ. Вице-президент ЛУКОЙЛа Л. Федун в конце прошлой недели заявил о том, что добыча в РФ увеличится в следующем году до 551 млн тонн. Для справки, в 2015 году добыча составила 538 млн тонн. Кроме ожиданий, нефть и металлы растут на фоне ослабления доллара. Ещё в утренние часы индекс доллара торговался выше 101,4 пт., но к середине европейских торгов ушёл в минус до 100,6 пт. К 15:10 (мск) контракт нефти Brent составил $54,75 (+0,53%), WTI — $51,92 (+0,46%), золото торговалось на уровне $1169,4 (-0,71%), медь — $5877,54 (+1,56%), никель — $11690 (+2,05%), палладий — $730,75 (-1,98%).

Фьючерс на индекс доллара терял более 0,1% до 100,64. AUD и CAD незначительно изменялись к доллару США, пока NZD слабел на 0,5%, реагируя на отставку премьер министра страны. К 15:10 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,071 (+0,4%), GBP/USD — $1,273 (+0,04%), USD/JPY — 114,36 (+0,79%).

Вечером в 16:30 (мск) будет говорить президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, в 17:00 (мск) — президент ЕЦБ Марио Драги, в 17:10 (мск) — президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, в 17:45 (мск) — индексы деловой активности по США от Markit, в 18:00 (мск) — индекс ISM США в непроизводственной сфере, в 20:00 (мск) — управляющий Банка Англии Марк Карни, в 22:00 (мск) — глава ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард. В целом, российский рынок может продолжить свой рост, так как состояние перегретости ещё не является поводом для разворота. Тем не менее, рубль почти остановил своё восхождение, а многие бумаги уже стали неоправданно дорогими. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,8%.