Укрепление рубля удерживает индекс ММВБ от движения вверх

К середине дня российский рынок торговался в незначительном плюсе на объёмах, близких к средним значениям. Итоговое заявление ФРС оказалось достаточно мягким, что привело к ослаблению доллара и относительному позитиву в сырьевых контрактах. Поэтому даже укрепление рубля не смогло оказать давление на бумаги российских экспортёров: «РусАл» (+4,72%), ГМК «Норникель»

Рубль укреплял свои позиции как на фоне общей слабости доллара, так и на фоне роста котировок нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3415 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,32%, недельная — до 10,38%, а месячная осталась на уровне 10,46%. В СМИ со ссылкой на Bloomberg появилась информация из ЦБ РФ и Минфина о том, что покупки валюты начнутся лишь с 7 февраля. Соответственно, до этой даты рубль оказался свободен от искусственного влияния. Воспользовавшись ростом цены на нефть и общей слабостью доллара, отечественная валюта продавила доллар ниже 60 рублей. Надежды на рубль также связаны с возможными действиями ЦБ РФ по изменению денежной политики. Если на пятничном заседании ставка будет снижена на 25 базисных пунктов, что уже можно считать возможным с вероятностью 50%, то это будет означать очередной период повышенного интереса к рынку ОФЗ. В любом случае, при инфляции на уровне 5,1% на конец января регулятор будет обязан отреагировать и обозначить свою позицию на ближайшие заседания. Так или иначе, но пока скромные покупки валюты в пользу Минфина вряд ли смогут серьёзно ослабить национальную валюту. Соответственно, в случае её дальнейшего укрепления можно ожидать ужесточения риторики. 

Европейские рынки преимущественно снижались. Частичную ответственность за это можно возложить на отчёты корпораций. Так, Deutsche Bank AG (-4,59%) смог сократить убыток в IV квартале, но одновременно разочаровал падением доходов от операций на финансовом рынке. Бумаги Swatch Group AG упали более чем на 3% на фоне минимальной прибыльности бизнеса за 20 лет и сокращения дивидендных выплат. Похоже, что мода на дорогие смартфоны постепенно вытесняет классические часы из повседневной культуры. Британская статистика начала выдавать негатив. Индекс деловой активности в строительстве снизился в январе до 52,2 пункта с декабрьских 54,2. Цены производителей еврозоны выросли за декабрь на 0,7%, а в годовом выражении — на 1,6%, что заметно выше прогнозных показателей 0,4% и 1,3% соответственно. 

Рынок нефти продолжил реагировать на рапорты об успехах по сокращению добычи. И кстати, США находится не на последних местах: за неделю, завершившуюся 27 января, производство упало до 8,915 млн бар. в сутки с 8,961 млн бар. Министр энергетики РФ А. Новак заявил, что российские компании могут сократить добычу быстрее, чем планировалось ранее. Впрочем, в зимний период это достаточно легко сделать, поскольку погода в ряде регионов явно не способствует активной работе. Кроме того, Иран провёл испытания очередной баллистической ракеты, что традиционно играет роль подогрева геополитической напряжённости. 

Вечером в 16:30 (мск) будут обнародованы первичные заявления на получение пособия по безработице в США. Смягчение позиции ФРС привело к укреплению рубля на фоне дорожающей нефти. Однако именно крепкий рубль удерживает индекс ММВБ от движения вверх. Поскольку в остальном ситуация не изменилась, то рынок продолжит торговаться в рамках мелких реакций на движения в курсе рубля или стоимости нефти. В США ConocoPhillips отчиталась об убытках, но они оказались меньше прогнозов. Фьючерс на S&P 500 (-0,15%).