Рынок зажат между укрепляющимся рублем и повышением котировок нефти

По итогам дня индекс ММВБ снижался на 0,03% до 2161,49 пт., а РТС подрастал на 0,77% до 1173,17 пт. Итогом дня для российского рынка стало незначительное изменение индекса ММВБ и рост индекса РТС. Между тем, нефть завершила основную сессию в Москве падением, а рубль — укреплением. Бумаги «РусАл» (-3,49%) просели на слухах, что М. Прохоров намерен реализовать принадлежащий «Группе ОНЭКСИМ» пакет акций компании на Гонконгской бирже. Кроме того, в минусе были: «Распадская»

Американские торги завершились очередными рекордами индексов. Рост показали все отраслевые группы, кроме защитных телекоммуникаций, так как одновременно с ростом индексов росла и доходность американских казначейских обязательств. Кстати, именно рост доходности бондов (до 2,43% по 10-летним обязательствам) стал поводом для повышения в финансовом секторе: Bank of America (+1,39%), Citigroup (+2,29%), JPMorgan (+1,32%). Корпоративные отчеты также способствовали покупке риска. Уже отчитались почти 70% компаний, чьи акции входят в расчётную базу S&P 500. 72% эмитентов превзошли ожидания по прибыли, а половина по выручке. Ожидается, что рост прибыли американских корпораций в IV квартале составит 10% и это после шести кварталов подряд, когда прибыль снижалась. В итоге, DJIA прибавил 0,7% до 20412,16, S&P 500 — 0,52% до 2328,25.                 

Азиатские рынки продолжили отыгрывать идею налоговых стимулов в США, что должно позитивно сказаться на покупательской способности американских потребителей. Однако оптимизм уже был не столь высок, и к закрытию торгов в Японии от позитивного настроя не осталось и следа. Некоторую осторожность инвесторы проявляют перед двухдневным общением председателя ФРС Джанет Йеллен с законодателями. Ожидается, что она уточнит текущие планы ФРС по повышению ставки. Накануне президент ФРБ Далласа Р. Каплан говорил о том, что необходимо действовать решительно, чтобы не опоздать за последствиями фискальных стимулов, которые могут разогреть рост экономики и инфляции. Бумаги сырьевых компаний в Азии реагировали на подорожание меди и железной руды до максимальных значений за последние 2-3 года. Между тем, потребительская инфляция в Китае подскочила до 2,5% в январе при ожиданиях 2,4% и 2,1% в декабре. Рост цен производителей ускорился до 6,9% при ожиданиях 6,3% и 5,5% в декабре. Соответственно, разогрев инфляции в КНР начинает повышать риски ужесточения политики Народного Банка. В Японии промышленное производство выросло на 0,7% за декабрь при ожиданиях 0,5%. К 8:55 (мск) Shanghai Composite составил 3214,08 (-0,09%), Nikkei 225 — 19240,74 (-1,12%).

Нефть приостановила падение и пыталась расти в рамках азиатской сессии. Накануне OPEC сообщила о том, что производство нефти в картеле сократилось в январе с 33,29 млн бар. в сутки до 32,139 млн бар. в сутки. Если из баланса исключить рост добычи в Ливии и Нигерии, то сокращение будет ещё более внушительным. Одна лишь Саудовская Аравия снизила добычу на 496,2 тыс. бар. в сутки. Впрочем, для рынка этого оказалось недостаточно. Между тем, Минэнерго США прогнозирует, что добыча сланцевой нефти в США увеличится в марте на 79 тыс. бар. до 4,87 млн бар. Неспособность нефти прорваться через максимумы, зафиксированные по факту договорённостей OPEC+, побуждает к пересмотру прогнозов. Так, в ABN Amro полагают, что Brent скорее упадёт до $50 за баррель, чем будет торговаться на уровне $55 в I половине 2017 года. Резервы SPDR Gold Trust продолжили расти. Накануне они увеличились на 4,1 тонну до 840,87 тонн. К 9:15 (мск) контракт Brent стоил $55,63 (+0,07%), WTI — $52,98 (+0,09%), золото торговалось на уровне $1230,5 (+0,38%), медь — $6189,5 (+0,88%), никель — $10795 (+0,61%), палладий — $778,8 (+0,50%).

Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,25% до 100,76. К 9:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,062 (+0,2%), GBP/USD — $1,254 (+0,14%), USD/JPY — 113,32 (-0,35%).

Российский рынок может вновь провести день в узком диапазоне, зажатый между укрепляющимся рублём и незначительным повышением котировок нефти. Сильных поводов для движений нет, но валютная переоценка пока играет не в пользу рублёвых активов.