МКБ планирует размещение субординированных евробондов: трудная, но реализуемая задача

Московский кредитный банк (МКБ) с 22 марта проведет встречи с инвесторами в Азии, Европе и США, по итогам которых планирует разместить субординированные долларовые еврооблигации. Организаторами размещения выступают 9 иностранных и российских банков. Срок обращения планируемого займа составит 10,5 лет, колл-опцион - через 5,5 лет. Вместе с размещением нового займа МКБ объявил о выкупе обращающегося выпуска евробондов с погашением 2018 г. на сумму до 500 млн долл. Бумаги выкупаются по цене 107,75% от номинала, заявки на выкуп принимаются до 29 марта.

На фоне проводимой политики ФРС по повышению ставок все больше российских эмитентов спешат рефинансировать займы, предстоящие к погашению в 2017-2018 годах. Для МКБ размещение субординированного долга на рыночных условиях представляется трудной, но реализуемой задачей. На прошлой неделе МКБ отчитался по МСФО за 2016 г., отразив чистую прибыль 10,9 млрд руб. Активы МКБ в прошлом году выросли на 30%. Текущие нормативы достаточности собственных средств МКБ с запасом превышают нормативный минимум. По состоянию на 1 марта Н1.0=13,19%, Н1.1 и Н1.2 – 7,60%. В то же время для поддержания высоких темпов роста банку нужен новый капитал.