Начало дня может вновь неудачно сложиться для индекса ММВБ, рубль снизится

По итогам торгов 30 марта индекс ММВБ потерял 0,09% до 2021,88, а RTS прибавил 1,10% до 1137,26. В течение дня индекс ММВБ преимущественно находился в минусе, реагируя на укрепление рубля, а вот индекс RTS уверенно завершил день в плюсе. Среди аутсайдеров дня явно преобладали бумаги экспортёров: «ЛУКОЙЛ» (-2,58%), «Мечел» (-2,24%), «НОВАТЭК» (-2,07%), «Северсталь» (-1,85%). «Газпром» (-0,25%) увеличил прибыль по РСБУ за 2016 год на 2% до 411,03 млрд рублей. «Русгидро» (-0,19%) увеличила прибыль по РСБУ в 2016 году на 40% до 41,87 млрд рублей. В группе лидеров дня торговались бумаги: «ФСК ЕЭС» (+5,93%), «Россети» (+4,69%), «ПИК» (+3,62%), «РусАл» РДР (+2,76%), «Магнит» (+2,71%). В среду прошло совещание в правительстве с участием вице-премьера Игоря Шувалова по дивидендной политике госкомпаний. Однако конкретного решения не было принято. Впрочем, как отмечают в СМИ, правительство не поддерживает жёсткую позицию Минфина и настаивает на дифференцированном подходе. Прозвучало также предложение о консолидированных дивидендных отчислениях, которые предусматривают общую сумму выплат всеми госкомпаниями. Если же дивиденды одной компании будут снижаться, то это автоматически означает рост дивидендных выплат другими участниками пула. До 1 мая все участники процесса должны доработать свои предложения.  

На валютном рынке рубль продолжил укреплять свои позиции и к вечеру четверга пробил отметку 56,0 за доллар. Частично этому способствовала нефть, которая в течение дня пыталась пробить снизу уровень в $53 за баррель Brent. Однако главные факторы силы рубля остаются неизменными. Стабильно высокий спрос отечественной валюты базируется на относительно спокойном внешнем фоне, а также замедляющейся инфляции и высокой ставке ЦБ РФ. Пока настроения на рынке ОФЗ серьёзно не поменяются, попытки дальнейшего укрепления отечественной валюты продолжатся.

Торги в США завершились ростом индексов. Число первичных обращений за пособием по безработице составило на прошлой неделе 258 тыс. при ожиданиях 248 тыс. Однако ключевой статистикой дня были цифры по ВВП. Окончательная оценка за IV квартал повышена до 2,1% с 1,9%. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен считает, что в этом году может понадобиться до 4 повышений ставки, и глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильям не исключил подобного сценария. На этом фоне вновь начала расти доходность казначейских обязательств США, что способствовало интересу к банковскому сектору: Bank of America укрепился на 2,23%, Citigroup на 1,89%, JPMorgan на 0,86%. 

Сырьевые бумаги и, в частности, сектор энергетики также пользовались спросом на фоне продолжающегося роста котировок нефти: ConocoPhillips взлетела на 8, 81% (компания получила предложение о продаже активов по добыче нефти и газа в канадских нефтяных песках на сумму $13,27  млрд от Cenovus Energy, бумаги которой провалились более чем на 13%), Exxon Mobil - на 2,06%. Однако рост индексов ещё не означает снижения страха. Индекс волатильности VIX подрос на 0,88% - до 11,52. По итогам дня DJIA укрепился на 0,33% - до 20,728.49, S&P 500 - на 0,29%, до 2,368.06.

Азиатские рынки испытывали проблемы с ростом, хотя по итогам квартала MSCI Asia-Pacific подрос более чем на 9%. Иена ослабла до 112,1 за доллар. Стержневой показатель инфляции в Японии ускорился в феврале до 0,2% по сравнению с 0,1% в январе. Впрочем, общий показатель замедлился до 0,3% с 0,4%. Безработица упала до 2,8% с 3,0%, а промышленное производство выросло за февраль на 2,0% при ожиданиях на 1,2%. Китайский PMI в производственном секторе ускорился в марте до 51,8 пункта с 51,6 месяцем ранее. В сфере услуг китайский PMI подрос до 55,1 пункта с 54,2 пункта. К 8:40 (мск) Shanghai Composite прибавил 0,23% до 3217,60, Nikkei 225 потерял 0,50% до 18967,70.

Июньский контракт Brent смог завершить четверг ростом выше $53. Ускорение темпов роста ВВП США обещает стабильный спрос на нефть, что лучше каких-либо сокращений обеспечивает котировки поддержкой. Однако на рынке явно растёт недоверие к статистике, которую предоставляют добывающие страны, участвующие в соглашении по сокращению добычи. Reuters сообщает о 95% соблюдении обязательств странами OPEC. В России министр энергетики Александр Новак поторопился озвучить достижение по сокращению производства на 200 тыс. бар. в сутки. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 1,2 тонны до 832,32 тонны. К

9:00 (мск) Brent подешевела на 0,62% до $52,8, WTI на 0,50% до $50,1, золото на 0,31% до $1244,1, медь на 0,07% до $5885,26, никель на 0,84% до $10050, палладий на 0,53% до $793,25.

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 100,40. К 9:00 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,04% до $1,068, GBP/USD выросла на 0,07% до $1,248, USD/JPY на 0,03% до 111,87.

Начало дня на российском рынке может вновь неудачно сложиться для индекса ММВБ. Настроения на азиатских площадках уже не столь позитивные, да и нефть торговалась в минусе. Рубль может ослабнуть, но существенных изменений по данному направлению ждать не стоит, пока не будет дополнительных действий со стороны Минфина или ЦБ, хотя график отечественной валюты вновь оказался сильно перегретым.