Рынок акций РФ откроется небольшим снижением

В четверг Brent подорожала до $53 за баррель. В результате российский рубль укрепился до 56 руб. относительно доллара США, индекс РТС вырос на 1,1%, а рублевый ММВБ закрылся небольшим снижением. Важно отметить, что оборот на бирже остался ниже среднего значения - 24 млрд руб. 

Акции компаний нефтегазового сектора демонстрировали разнонаправленную динамику: ЛУКОЙЛ откатился назад на 2,6%, Роснефть прибавила 2%, менее ликвидные акции Газпром нефти подорожали на 1,6%. В секторе розничной торговли Магнит закрылся ростом на 2,7%, Лента и Дикси упали на 1% и 0,7% соответственно. В металлургическом секторе ММК и Северсталь подешевели на 1,3% и 1,8%, НЛМК и Норникель завершили день без изменений. ФСК оказалась среди лидеров роста в секторе электроэнергетики, подорожав почти на 6%, Россети прибавили 4,7%, Русгидро завершила день небольшим снижением.

Мы ожидаем, что рынок откроется небольшим снижением.

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

UST оказались под давлением после пересмотра в сторону повышения статистики по ВВП США и потреблению за 4К16 (3-я оценка), UST10Y - 2,41% (+3 бп).

Активы ЮАР восстанавливались в течение дня, но тренд резко развернулся вечером после того, как стало известно об отставке кабинета министров, включая ключевую фигуру - министра финансов Гордхана, что существенно увеличивает градус политической напряженности в стране. Южноафриканский ранд рухнул на 5,2% с максимумов вчерашнего дня. 10-летний евробонд вырос по доходности на 5 бп (4,66%) в ходе утренних торгов, ожидаем существенного падения сегодня - скорее всего рынки начнут закладывать более высокую вероятность снижения кредитных рейтингов страны до «мусорной» катергоии.

Турция разместила 6-летние сукук на сумму $1,25 млрд со спредом 285 бп к Mid Swaps на фоне высокого спроса. Petrobras объявила о планах выйти на первичный рынок с новым евробондом на следующей неделе. В сегменте высокорисковых бумаг облигации хорватского ритейлера Agrokor отскочили вверх на 5-7 фигур в течение дня (до 38-39% от номинала) после появления слухов о заключении соглашения с основными кредиторами.

Российские суверенные облигации торговались без изменений. Новый выпуск Gazpru2024 в фунтах закрылся на отметке 100,44. Субординированные облигации МКБ взлетели до 101,75 (7,1% к оферте) на фоне высокого спроса и очевидной недооценки при размещении.

ОФЗ упали в доходности на 5-7 бп из-за роста цен на нефть и укрепления рубля, 26207 - 7,88 (-7 бп). Почта России закрыла книгу по новому выпуску на 5 млрд руб. с купоном 8,90% (доходность 9,1% к 4х летней оферте), такой же уровень был установлен по облигациям Системы с 5-летней офертой (120 бп к ОФЗ).