Денежный рынок: слабый интерес на депозитном аукционе Банка России

Банк России вчера провел аукцион недельных депозитов с лимитом 740 млрд руб. Интерес со стороны банков оказался весьма скромным: объем заявок составил всего 400 млрд руб. (ставка отсечения была установлена на уровне 9.75%). Тем не менее в результате объем средств на депозитах банков в ЦБ по сравнению с прошлой неделей увеличился на 80 млрд руб. Между тем на вчерашнем депозитном аукционе Федерального казначейства на срок 1 месяц банки привлекли почти 74 млрд руб. (средневзвешенная ставка сложилась на уровне 9.25%). Суммарный объем средств, размещенных Казначейством на банковских депозитах, достиг 534 млрд руб. В то же время объем операций репо с Казначейством вчера сократился на 35 млрд руб., а задолженность банков перед ЦБ РФ по кредитам 312-П, в конце марта достигавшая 572 млрд руб., снизилась до 325 млрд руб. Временный всплеск спроса на ликвидность был обусловлен необходимостью выполнения нормативов ликвидности по стандартам Базель-3. Нежелание банков увеличивать остатки средств на депозитах в ЦБ, очевидно, связано с наращиванием свободных резервов в рамках текущего периода усреднения, который завершается на следующей неделе. 

В какой-то момент в ходе вчерашних торгов ставка однодневного валютного свопа ненадолго опустилась ниже уровня бида Банка России. В результате через валютный своп с регулятором банки привлекли 15 млн долл., после чего рыночная ставка вновь вернулась в рамки официального коридора. Средневзвешенное значение по итогам сессии составило 9.80%. Ставки NDF снизились, в том числе месячная – до 9.81% (−8 бп). Ставки кросс-валютных свопов, наоборот, повысились на 4−6 бп по всей длине кривой. Ставки процентных свопов снизились на 1−2 бп. Ставка RUONIA по данным на понедельник составила 9.88%.