Аукционы ОФЗ говорят о снижении интереса инвесторов к российскому долговому рынку

К середине дня российский рынок вновь оказался в минусе, торгуясь на пониженных объёмах. Переговоры в Москве госсекретаря США и министра иностранных дел РФ явно не носят прорывной характер. Более того, ещё более чётко проявились разногласия по сирийскому вопросу, возвращая двухсторонние отношения на пару лет назад. Соответственно реагировал и рынок, закладывая возможные риски ухудшения. Рубль также не смог удержать позитивные тенденции утра даже на фоне нефти в районе $56,5 за баррель Brent. Тон снижению задают бумаги с высоким присутствием нерезидентов: Сбербанк (-2,07%), «Роснефть» (-1,03%), «Газпром» (-0,67%). Более сильное снижение демонстрировали бумаги ММК (-2,87%), «Русгидро» (-2,73%), ОГК-2 (-2,68%), «МРСК Центр» (-2,23%), «Соллерс» (-2,21%). В плюсе торговались: «Башнефть» (+3,52%), привилегированные бумаги «Татнефть» (+1,14%), ТГК-1 (+1,01%), «Кузбасская топливная компания» (+0,87%), «МТС» (+0,61%). «Мечел» (+1,26%) поставит китайской Baosteel Resources около 1 млн тонн угля в рамках продлённого соглашения с китайскими компаниями.

Рубль начинал день вполне уверенно, пользуясь очередным повышением цены на нефть, но затем растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3220 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 9,83%, недельная  – до 9,88%, а месячная – до 10,04%. Рынок ОФЗ ощутил на себе ухудшение отношения инвесторов к долговому рынку РФ. Минфин разместил ОФЗ-ПД выпуска 26220 объёмом 20 млрд рублей. 

Спрос составил 28,889 млрд рублей, а средневзвешенная ставка по бумагам с погашением 7 декабря 2022 года составила 8,06%. Спрос оказался явно слабее, чем на предыдущих аукционах, что, возможно, говорит о снижении спроса со стороны нерезидентов, которые до последнего времени упорно наращивали свою долю на рынке ОФЗ. Между тем перспектива дальнейшего снижения ставки все ещё удерживает спекулянтов от больших распродаж. К 15:25 (мск) USD/RUB прибавлял 0,26% до 57,05, EUR/RUB снижался на 0,09% до 60,475.

Настроения в Европе были заметно позитивней. Сектор автомобилестроения получил заряд бодрости за счёт новостей от компании Daimler, которая почти удвоила прибыль в I квартале: Daimler AG (+0,75%), Renault SA (+1,33%), Volkswagen AG (+0,9%). 

В свою очередь, золото продолжило дорожать, а доходности по европейским защитным облигациям и американским казначейским обязательствам оставались вблизи достигнутых уровней. 

Китайский лидер Си Цзиньпин призвал к мирному разрешению проблемы С. Кореи, которая обещала ответить ядерной атакой на США, если против страны будет осуществлена агрессия. 

Немного о статистике. Безработица в Великобритании осталась на уровне 4,7%.

Котировки Brent демонстрируют рост восьмую сессию подряд. API сообщил о том, что запасы нефти в США сократились за предыдущую неделю на 1,3 млн бар., запасы бензина  – на -3,7 млн бар., а дистиллятов – на -1,6 млн бар. Кроме того, Саудовская Аравия озвучила своим партнёрам по OPEC желание продлить соглашение по сокращению добычи на II полугодие. Свежий доклад OPEC показал, что добыча в картеле снизилась за март на 153 тыс. бар. до 31,93 млн бар. в сутки. Наиболее существенное сокращение показали ОАЭ и Венесуэла. Более того, сокращение также наблюдалось в Ливии, Нигерии и Иране. Между тем в докладе отмечается, что фактическое сокращение добычи в РФ от октябрьских уровней составило лишь 130 тыс. бар. в марте. Прогноз глобального спроса на нефть в текущем году был повышен на 10 тыс. бар. до 96,32 млн бар. в сутки. 

Ситуация на российском рынке остаётся сложной, так как отношения между Москвой и Вашингтоном вернулись к прежней негативной риторике. Впрочем, переговоры глав внешнеполитических ведомств в Москве ещё могут преподнести сюрпризы. Тем не менее во второй половине дня российский рынок склоняется к дальнейшему снижению, а рубль к ослаблению. Аукционы ОФЗ говорят о снижении интереса инвесторов к российскому долговому рынку. Торги в США также могут начаться со снижения. Фьючерс на S&P 500 терял около 0,15%.