МегаФон опубликует результаты за 1К17 по МСФО и проведет в Лондоне День инвестора в четверг, 25 мая. МегаФон должен начать консолидировать результаты Mail.ru Group по МСФО с 1К17. Наш прогноз результатов компании будет касаться показателей отдельно МегаФона, т. к. Mail.ru Group уже опубликовала свои результаты за 1К17.
Наше мнение. Отдельно по МегаФону мы прогнозируем снижение выручки на 0,8% в 1К17 по сравнению с 1К16, как и в 4К16. В сегменте мобильных услуг мы ожидаем чуть менее выраженное снижение выручки, чем в предыдущем квартале, но рост выручки от реализации мобильных устройств, вероятно, замедлился.
Мы ожидаем снижение EBITDA на 3,8% по сравнению с 1К16 за счет общего роста расходов. Мы прогнозируем чистую прибыль в размере 4,4 млрд. руб., на 50% ниже уровня 1К16, на фоне повышения процентных расходов (из-за финансирования приобретения Mail.ru Group), ожидающихся убытков Евросети и убытков по курсовым разницам.
Мы ожидаем, что компания представит обновленную стратегию и дивидендную политику в рамках Дня инвестора. Помимо этих важных вопросом интерес также будут представлять, как нам кажется, конкурентная среда в России и любые комментарии по потенциальному разделению Евросети между собственниками, указывают стратеги Sberbank Investment Research.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
