Негатив по АФК "Система" не оставил вчера российскому рынку шансов на рост

Но об этом ниже – в соответствующем разделе. Пока же о том, что было у соседей. Bank of America и Merrill Lynch Global Research предрекли в следующем году устойчивый рост экономики по всему миру, поставив, правда, под сомнением устойчивость рынков финансовых. В качестве особых рисков они видят рост инфляции в США из-за налоговой реформы Трампа. При этом, по прогнозам экспертов, темпы роста ВВП в США могут ускориться до 2,4%, при том, что рынок акций начнет снижение с середины года, а доходность казначейских облигаций, соответственно, будет резко расти.

Германия отчиталась по объемам промышленного производства за октябрь. Показателем месяц к месяцу объемы снизились с -0,9% до -1,4%, при том, что аналитики ожидали роста на 1,0%. ЕС опубликовала данные по ВВП за 3-й квартал. Год в году значение выросло с 2,5% до 2,6%, хотя изменений не прогнозировалось, квартал к кварталу прогнозы совпали с ожиданиями – цифра не изменилась, составив 0,6%.

В результате, европейские индексы изменились разнонаправленно и совершенно несущественно. 

Теперь про разгул новостей в России. По сообщению министра финансов Антона Силуанова, дефицит федерального бюджета по итогам 2017 года не превысит 2% ВВП. 

Банк России внес изменения в механизм санации ФК Открытие. Центробанк предусмотрел приобретение дополнительного выпуска обыкновенных акций ФК Открытие на сумму 456,2 млрд руб. Докапитализация банка позволит покрыть отрицательную разницу между стоимостью активов и обязательств в размере 189,1 млрд рублей, предоставить финансовую помощь входящим в банковскую группу «Росгосстраху» на 42,2 млрд рублей и негосударственным пенсионным фондам на 42,9 млрд рублей. Кроме того, в рамках докапитализации предусмотрено выделение 182 млрд рублей для формирования нового капитала самой группы "ФК Открытие". В общем, «еще пять тысяч вёдер, и ключик у нас в кармане».

Отчитался за 11 месяцев Сбербанк, показав действительно неплохие результаты. Объемы выдачи ипотечных и потребительских кредитов достигли исторических максимумов – выдано на 1,9 трлн руб., что на 35% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Объем кредитов юридическим лицам превысил в ноябре 1 трлн руб. При этом просроченная задолженность за ноябрь месяц снизилась на 0,1 п.п., до 2,5%. Чистый процентный доход банка за 11 месяцев увеличился на 7,9% в годовом выражении, до 1,1 трлн руб., в основном за счет снижения процентных ставок по привлеченным средствам и роста розничного кредитного портфеля. При этом Сбербанк нарастил за это время и операционные расходы на 5,9%, до 458 млрд руб. Как следует из отчетности, за счет повышения зарплат сотрудников и изменения методики учета операционных расходов.

В результате банк в январе - ноябре 2017-го года нарастил чистую прибыль на 29,2% в годовом выражении, до 624,2 млрд руб. А непосредственно в ноябре Сбербанк получил 64,3 млрд руб. чистой прибыли и выдал рекордный объем розничных кредитов на 240 млрд руб. Правда, по факту фиксации прибыли, акции банка все же заметно снизились.

S&P Global Ratings понизило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг АФК "Система" с "BB-" до "B+". Рейтинги помещены на пересмотр (в список CreditWatch) с "развивающимся" прогнозом. Причина? Вчера АНК "Башнефть" и НК "Роснефть" подали иск в Арбитражный суд Республики Башкортостан к АФК "Система" и компании "Система-Инвест" о возмещении убытков в размере 131 639 012 421 рублей. Сумма иска соответствует сумме дивидендов, выведенных ответчиками из АНК "Башнефть" с 2009 по 2014 год в свою пользу, за вычетом уплаченных налогов. Вообще-то, действительно в 2009-м, 2010-м и 2013-м годах «Башнефть» выплачивала дивиденды существенно выше объемов годовой прибыли. Но, похоже, или «Систему» решили добить, или Игорь Иванович поставил Владимира Петровича перед весьма очевидным выбором: если учесть, что вчера же президент РФ В.В. Путин сказал, что хотел бы, чтобы указанные компании «договорились миром», вероятно Евтушенков оказался перед дилеммой – быстро и по-хорошему распрощаться со 170 миллиардами (если повезет – со 136-ю), либо готовиться потерять уже 300 с лишним. 

Неудивительно, что акции АФК «Система» вчера не просто были в лидерах падения, а временами просто пикировали, достигая в моменте снижения более 20%. По итогам дня индекс РТС закрылся на уровне 1120 п (-1,05%), а ММВБ остановился на 2103 п. (-0,99%). Наибольшей рост показали акции банка «Яндекса» (+2,6%), «Северстали» (+1,5%), ДИКСИ (+0,7%) и «Новатэка» (+0,6%). Сильней других снизились «Система» (-14,9%), МТС (-6,4%), «Мечел» (-5,8% в обычке и -4,5% в префах), «Распадской» (-2,7%) и «Башнефти» (-2,2%)

Котировки нефти в течение дня плавно восстанавливали утерянные позиции. Восстановить, правда, удалось совсем немного. К моменту закрытия отечественных фондовых площадок нефть марки BRENT стоила 61,83 долл. барр., техасская WTI  -  54,43 долл./барр.  

Отечественная валюта вопреки ожиданиям проявила заметную стойкость. Налицо все меньшая её корреляция со стоимостью углеводородов. Несмотря на заметную волатильность внутри дня, итоговый курс рубля к вечеру существенных изменений не претерпел. К 18:50 мск. доллар стоил 58,18 рубля, евро – 69,80 рубля.

В США публиковалось число первичных заявок на получение пособий по безработице. Изменение было несущественным – с 238 тысяч до 236 тысяч. Хотя эксперты ждали роста до 240 тысяч. Отчитался за третий квартал крупный ритейлер Dollar General, зафиксировав рост прибыли, которая составила 253 млн. долл. или 93 цента на акцию по сравнению с 235 млн. долл. или 84 центами на бумагу годом ранее. Продажи при этом возросли на 11% г/г и составили 5,90 млрд. долл., в то время как аналитики ожидали 5,80 млрд. долл. Сопоставимые продажи (LFL) в отчетном периоде поднялись на 4,3%, что оказалось выше прогнозов аналитиков, ждавших роста в 2,8%. Иных интересных новостей, за исключением вышеозвученного прогноза Bank of America по росту ВВП страны в 2018-м года на до 2,4%, не было. На этом фоне биржи США открылись незначительным ростом, гарантировать продолжение которого, пожалуй, сейчас не возьмется никто. На 18:50 индекс DJIA показывал 24188 п., а S&P500 2635 п.