На глобальном рынке наблюдается усиление рискофобии

Вчера глобальные рынки ушли в минус, а сегодня намечается тенденция к росту котировок, значимых факторов было немного. Вчера мировые фондовые рынки, включая российский, просели. Индекс РТС по итогам дня снизился на 0,6% (до 1 173 пунктов), а MSCI EM и MSCI World — на 0,1-0,2%. На общем фоне выделяется американский рынок: индексы S&P 500 и NASDAQ Composite завершили торги соответственно на 0,1% и 0,4% выше уровней предыдущего закрытия.

На глобальную рыночную конъюнктуру повлияло несколько умеренно негативных факторов. Одним из них было укрепление доллара, обусловленное, в частности, встревожившим инвесторов выступлением нового итальянского премьера Джузеппе Конте и общим усилением рискофобии. Российская валюта сначала, до закрытия торгов в Москве, подешевела на 0,4%, а затем частично отыграла потери, подорожав на 0,2%, и сегодня утром она котируется по 62,12 руб. за доллар. В качестве потенциально позитивного для российского рынка фактора можно рассматривать заявление Джузеппе Конти о том, что европейские санкции против России следует пересмотреть. Впрочем, на наш взгляд, пока еще слишком рано рассчитывать на изменения в политике ЕС по отношению к России. 

Нефть Brent к моменту закрытия торгов Москве подешевела на 1,8%, однако затем подорожала на 1,7% и достигла отметки $75,65 за баррель. Во вторник на нефтяной рынок сначала негативно повлияли публикации в прессе о том, что власти США призвали ОПЕК увеличить суточный объем добычи на 1 млн. барр. Одновременно Белый дом сообщил о восстановлении санкций против Ирана и выразил недовольство высоким уровнем цен на углеводородное сырье и бензин. Затем обнародованные Американским институтом нефти (API) данные о том, что товарные запасы нефти в США сократились более чем на 2 млн. барр., поспособствовали развороту негативного тренда и наметилась тенденция к повышению цен.

Сегодня утром ключевые рынки АТР показали рост на 0,1-0,9%. Фьючерсы на индексы S&P 500 и РТС прибавили около 0,2%. Учитывая это, а также котировки рубля и нефти, мы полагаем, что торги сегодня утром начнутся ростом индекса РТС примерно на 0,25-0,50%.

Вчерашняя динамика отдельных эмитентов и секторов. Лучше всех в сегменте "голубых фишек" вчера завершили сессию Яндекс (плюс 0,6%), Норильский Никель (плюс 0,4%) и Газпром (минус 0,4%). Во втором эшелоне опережающую динамику показали бумаги Распадской (рост на 4,3%), KAZ Minerals (на 4,3%) и Kcell (на 2,5%). С отраслевой точки зрения лидировали представители черной металлургии, медиа и ИТ-компании. 

Среди высоколиквидных бумаг отставание от рынка вчера было зафиксировано у Сбербанка (минус 2,1%), МТС (минус 1,1%) и Роснефти (минус 0,8%). На рынке в целом в числе аутсайдеров оказались Global Ports (снижение на 3,9%), VEON (на 2,5%) и BGEO Group (на 2,5%).

Повестка дня. На сегодня запланирована публикация недельного ИПЦ в России, а в Санкт-Петербурге начнется Международный финансовый конгресс, который продлится до пятницы. В США ожидаются данные по торговому балансу и еженедельная статистика по заявкам на ипотечные кредиты. 

Участники рынка нефти ждут еженедельный отчет Управления энергетической информации (EIA) США по товарным запасам углеводородов. Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает снижение запасов нефти на 2,1 млн. барр. и рост запасов бензина на 500 тыс. барр.