После нейтрального старта индекс Мосбиржи может перейти в состояние безыдейной консолидации

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.2-0.3%, в диапазоне 2270-2275 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2260, 2250 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 2290, 2300 п.

После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние безыдейной консолидации. Аргументом в пользу такого сценария является неопределенное утреннее состояние внешнего фона.

Во второй половине дня ключевым ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Они могут заметно сдвинуться по факту вечерней публикации официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.).   

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.43%) и РТС (-0.62%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Одним из факторов в пользу распродаж отечественных акций послужило заметное внутридневное ухудшение настроений на нефтяном рынке. Кроме того, некоторым негативом явилось очередное заявление со стороны «коллективного запада» по поводу возможности ужесточения внешних санкций в отношении России. Указанная позиция была подтверждена в совместном заявлении по итогам завершившегося саммита стран «Большой семёрки». Впрочем, подобная риторика уже давно превратилось в ритуал, без которого не обходится мало-мальски значимая встреча лидеров западных стран.

Под закрытие основных торгов в России вышла новость о том, что США включили в санкционные списки трех граждан России и пять российских компаний под предлогом того, что они увеличивают отечественный наступательный киберпотенциал. Однако, указанное известие не вызвало заметной реакции на локальном фондовом рынке, который в известной степени уже адаптировался к подобным известиям. Это было связано с тем, что новые ограничительные меры не затрагивают крупных предприятий, акции которых торгуются на бирже.       

Что же касается внутреннего новостного потока, то он оказался ожидаемо скуден. Минувший понедельник стал в России официальным выходным днем. По этой причине не выходило почти никаких корпоративных новостей.      

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка вновь оказались близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне умеренной просадки индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее заметным внутридневным движением на тонком рынке стали сильные дивидендные разрывы в акциях трех межрегиональных распределительных сетевых компаний: МРСК Волги (MRKV RM, —7.64%), МРСК Урала (MRKU RM, —7.69%), МРСК Центра (MRKC RM, —2.41%). Впрочем, указанные низколиквидные бумаги вызывают интерес в основном лишь у достаточно узкого круга инвесторов и спекулянтов, которые вникают в тонкости экономики эмитентов и их регулируемых тарифов.

Заметно слабее рынка также торговались бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, —1.06%), Газпром (GAZP RM, —1.25%), Магнит (MGNТ RM, —1.41%), Аэрофлот (AFLT RM, —1.14%), М.Видео (MVID RM, —2.76%), RUSAL plc (RUAL RM, —1.38%), ENPL-гдр (ENPL RM, —1.66%).

Во втором эшелоне заметным приростом выделились бумаги Ростелеком-ао (RTKM RM, +2.47%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +1.30%). Указанные акции продолжают пользоваться спросом по мере приближения даты закрытия реестра акционеров для выплаты щедрых дивидендов в одинаковом размере 5.045825249373 руб. на акцию.

Если же говорить о более отдаленных перспективах, то свежим позитивом для них является стратегическое решение о создании компанией «Ростелеком» совместного предприятия с ЗАО «Национальная Медиа Группа». Новая компания будет заниматься производством и дистрибуцией контента, а также запуском совместных каналов.

Бумаги Yandex clA (YNDX RM, +1.55%) резко повысились во второй половине дня на фоне сообщения эмитента о том, что совет директоров одобрил программу обратного выкупа акций на сумму до $100 млн с открытого рынка. Указанная программа будет реализована в срок до 12 месяцев. Это должно оказать заметную среднесрочную поддержку котировкам акций «Яндекса». Возможно, мы увидим новый заход этих бумаг в район 2500 руб. на временном горизонте в несколько недель или месяцев.   

Отметим также наметившееся возобновление покупок в акциях «Распадской» (RASP RM, +3.44%). Эти бумаги растут в связи с некоторым улучшением среднесрочной ценовой конъюнктуры на рынке энергетического угля. Указанная тенденция связана с увеличением спроса со стороны Китая.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повысились в цене в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.4%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.9%. 

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.