МОСКВА, 2 июл /ПРАЙМ/, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают в июле снижения рынка акций РФ и курса рубля против доллара и евро на фоне подешевевшей нефти, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индексы ММВБ и РТС за месяц снизятся на 1,1% каждый. Цена на нефть марки Brent снизится на 2,5 доллара, до 76,9 доллара за баррель, а курс евро к доллару останется около 1,16 доллара. Инфляция составит около 0,4%. Рубль относительно доллара ослабеет на 50 копеек, а против евро — на 30 копеек, ожидают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
Текущая неделя будет малоактивной из-за празднования 3-4 июля Дня независимости в США, напоминает Константин Кочергин из банка "Восточный".
Рынок нефти, тем временем, живет ожиданиями жестких санкций в отношении Ирана – в июле истекает срок отсрочек по очередной порции ограничений, отмечает Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
Владимир Евстифеев из банка "Зенит" добавляет, что в центре внимания также значительное сокращение запасов нефти в США и перебои в поставках из Канады и Ливии. В то же время, лишь на текущих новостях нефтяные котировки вряд ли способны побить свои недавние рекорды, указывает аналитик.
Основными событиями следующего месяца, способными оказать влияние на российские площадки, помимо традиционной статистики, станут публикация доклада Минфина США на предмет возможных ограничений в отношении торговли и инвестиций с КНР, а также встреча глав РФ и США, полагает Денис Давыдов из Нордеа Банка.
"Ожидаем сохранения поддержки от нефтяного рынка и эффекта ЧМ-2018", — добавляет он.
"С началом сезона корпоративной отчетности американские компании будут публиковать свои результаты за второй квартал 2018 года. Выход сильных финансовых результатов может стать поводом для роста индексов в США, которые в прошлом месяце снижались на фоне изменившейся риторики ФРС и усиления торгового противостояния между США и Китаем", — говорит Даниил Егоров из Dukascopy Bank SA.
Александр Головцов из ФК "Уралсиб" считает, что ускорение инфляционных индикаторов в США за последние месяцы может побудить американский Центробанк и к пересмотру прогноза повышения ключевой ставки в более агрессивную сторону.
В конце месяца состоятся заседания ЕЦБ и российского ЦБ, но решений по изменению параметров монетарной политики на них, скорее всего, принято не будет, полагает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс".
ДВИЖЕНИЕ ИНДЕКСОВ
Видимое снижение геополитических рисков – намеченная на середину июля встреча Владимира Путина и Дональда Трампа, отказ США от санкций против компаний-участниц проекта "Северный Поток-2" – может вернуть иностранных портфельных инвесторов на российский рынок, считает Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
В июле Виктор Веселов из банка "Глобэкс" ожидает увидеть приток иностранной ликвидности в российские акции из-за активной фазы дивидендного периода.
"Центральным международным событием станет встреча президентов России и США. Инвесторы не ожидают скорого снятия санкций и тому подобных сюрпризов, поэтому порция хороших новостей может подбросить рынок наверх", — считает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс".
Российские акции по окончании периода выплаты дивидендов также смогут, наконец, приподнять голову, считает Вайсберг из ИК "Регион".
Однако страх перед торговыми войнами будет по-прежнему оказывать давление на глобальных инвесторов и не позволит добиться больших приростов на развивающихся рынках, добавляет он.
Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка
А по мнению Егорова из Dukascopy Bank SA, даже в случае стабильности нефтяных контактов российские индексы акций будут в июле снижаться из-за большого числа дивидендных отсечек.
Головцов из ФК "Уралсиб" полагает, что слабость развивающихся рынков вряд ли позволит существенно вырасти индексу РТС, несмотря на вероятное сохранение высоких цен на нефть.
В то же время аналитик добавляет, что умеренный разогрев котировок российских акций возможен в первой половине месяца на спекуляциях вокруг встречи руководителей США и РФ, но за этим, скорее всего, последует легкое разочарование.
РУБЛЬ ОСТАНЕТСЯ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Валютные рублевые пары будут реагировать как на параметры оттока капитала, так и на цены на нефть и на внешний фон, считает Анна Бодрова из компании "Альпари".
"Доллар проторгуется в пределах 62,00-64,50 рубля, и оснований для роста у доллара больше, чем для снижения. Евро будет двигаться в диапазоне 72-75 рублей", — оценила она.
Давление на рубль будут оказывать как продолжающийся отток капитала с развивающихся рынков, так и конвертация дивидендов, получаемых западными инвесторами, в объеме 5-6 миллиардов долларов, считает Головцов из ФК "Уралсиб".
Возрастет волатильность валютного рынка из-за того, что полученные в рублях дивиденды будут конвертироваться в доллары, считает Виктор Веселов из банка "Глобэкс".
"Плюс Минфин сохранит покупки валюты на уровне 17-19 миллиардов рублей в день, или около 390 в месяц из-за высоких котировок нефти. При этом отток капитала, вызванный увеличением процентной ставки ФРС США и рядом других факторов, продолжит оказывать давление на валюты развивающихся рынков", — добавил он.
ИНТЕРЕСНЫЕ ИДЕИ
По мнению Кочергина из банка "Восточный", наиболее привлекательны для инвестирования будут телекоммуникации, добывающие отрасли и нефтегазовый сектор. Лидерами роста смогут оказаться акции МТС
Локтюхов из Промсвязьбанка видит основания для прохождения отсечек как в сильных идейных "сильных" бумагах ("Лукойл"
"Мы также ждем, что в июле и акции ВТБ смогут вернуться выше уровней до отсечки", — добавляет эксперт.
"На рынке продолжается дивидендный период, поэтому яркие движения проявятся в тех бумагах, где отсечки еще предстоят. "Русгидро", "Аэрофлот"
Умеренный рост могут продолжить акции сырьевых секторов, выигрывающие от слабости рубля, считает Головцов из ФК "Уралсиб".
Лучше рынка, на взгляд Ващенко из ИК "Фридом Финанс", будут акции телекомов и потребительского сектора, также вероятен рост бумаг финансового сектора, а аутсайдерами могут стать акции металлургических компаний, за исключением "Полюса" и "Норникеля" (поводом являются торговые войны и техническая картина).
