Участники локальных торгов учитывают возможность назревшего потепления отношений США и РФ

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением, вблизи отметки 2320 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2310, 2300 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2340, 2350 п.

После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует неоднозначное состояние внешнего фона.     

Во второй половине дня ключевым ориентиром для участников российских торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация майской статистики по изменению объемов промышленных заказов в США (17.00 мск.). 

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.02%) и РТС (-0.22%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В целом же они выглядели намного сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Относительная слабость долларового индекса РТС была обусловлена существенным понижением биржевого курса рубля по отношению к доллару США. Однако даже этот индекс продемонстрировал завидную устойчивость в сравнении с негативной динамикой фьючерсов на нефть сорта Brent и основных европейских фондовых индексов. Что же касается повысившегося рынка акций в США, то настроения на нем улучшились уже после завершения основных торгов в России.

Оценивая текущее состояние внешнего фона никак нельзя игнорировать такой значимый фактор, как предстоящие переговоры первых лиц России и США, которые назначены на 16 июля. Дональд Трамп уже дал понять, что вопрос о снятии американских санкций с России зависит от ее действий, в том числе и от итогов предстоящего саммита. Вместе с тем, неоднозначные и противоречивые заявления по любому поводу уже давно стали привычной «визитной карточкой» президента США. Так или иначе, но участники локальных торгов все же учитывают возможность назревшего потепления двусторонних отношений и в более широком смысле отношений РФ с «коллективным западом».

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние бэквордации величиной в 20 п. или около 1.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Заметно сильнее рынка торговались акции Алроса (ALRS RM, +2.30%). Вчера они продолжили двухнедельное восходящее движение и сумели в очередной раз обновить свой полуторалетний максимум. Эти бумаги продолжают отыгрывать предстоящую корректировку дивидендной политики алмазодобывающей компании. Уже известно, что  размер выплат акционерам будет привязан к свободному денежному потоку эмитента, но при этом на них будет направляться не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Кроме того, Алроса планирует перейти к практике выплаты дивидендов с периодичностью 2 раза в год.

Дополнительным стимулом для вчерашнего роста покупательской активности в акциях Алроса выступило сообщение о том, что генеральный директор Сергей Иванов увеличил свой пакет акций в компании с 0.027% до 0.0407%. Это приобретение состоялось в минувшую пятницу.      

Бумаги МТС (MTSS RM, +2.16%) продолжили коррекционный отскок от своего полугодового минимума в связи с недавней новостью об одобрении программы выкупа акций и ГДР МТС на сумму до 30 млрд руб. Вчера стало известно, что компания АФК Система (AFKS RM, +3.06%) примет участие в объявленном выкупе ценных бумаг. Это позволит ей несколько сократить увеличившуюся в связи с известными событиями долговую нагрузку. Вместе с тем, компания АФК Система планирует сохранить свой контроль над МТС.

Отметим также опережающую динамику бумаг Автоваз-ао (AVAZ RM, +2.56%), Автоваз-ап (AVAZP RM, +2.16%). Их поддержало объявление стоимости выкупа у миноритарных акционеров в рамках обязательной оферты со стороны совместного предприятия российского «Ростеха» и компании Renault-Nissan. Обыкновенные акции «АвтоВАЗа» будут выкупаться по 12.40 руб., а привилегированные по 12.20 руб., что оказалось несколько выше их текущей биржевой цены.

Акции ИнтерРао (IRAO RM, —0.70%) заметно подешевели против рынка на фоне выхода важной корпоративной новости. Вчера стало известно, что дочерняя компания эмитента выкупила 6.33% ее акций у ФСК ЕЭС (FEES RM, +0.13%). Еще 0.67% получила другая аффилированная с ИнтерРао компания. Указанные сделки состоялись с существенным дисконтом по отношению к средней биржевой цене акций ИнтерРао за минувшие полгода.

Заметно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ап (SBERP RM, —0.40%), Роснефть (ROSN RM, —0.37%), МосБиржа (MOEX RM, —0.66%), FIVE-гдр (FIVE RM, —2.32%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в цене в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким вчерашним спадом подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 0.4%. Гонконгский Hang Seng потерял 1.9%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.