Участники рынка США израсходовали весь адреналин?

Вчерашний день оказался на редкость позитивным, и даже неожиданный рост запасов сырой нефти и последующее за этим падение нефтяных котировок не сильно испортило общую картину. Торги, как и ожидалось, открылись в зеленой зоне с ростом индексов в среднем на полпроцента.

Однако дальше участники рынка стали осторожничать и предпочли занять выжидательную позицию до выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов в 18-00 мск. Под этим грузом ожидания котировки медленно, но верно скользили вниз, и индекс DJIA-30 даже умудрился за это время опуститься почти на нулевую отметку. Наверное — на всякий случай, мало ли чего? Однако судя по дальнейшему развитию событий, участники рынка ждали от данных по нефти чего-то ужасного, поскольку сразу после выхода, честно говоря, не очень хороших и достаточно неожиданных данных, индексы дружно развернулись и безостановочно пошли вверх. И первый «перерыв на ланч» в этом росте мы увидели лишь спустя час.

Впереди «планеты всей» как и положено лидерам шагали акции ведущих технологических компаний, возглавляемые QUALCOMM (QCOM, +3,71%) и Facebook (FB, +2,97%). Правда и все остальные акции технологических компаний, которые  постоянно находятся на виду у инвесторов не сильно от них отстали. И даже panic sell в акциях Micron Technology (MU, +2,64%) после более чем 5% падения очень быстро улетучился и перешел в активные покупки. Да плевать мы хотели на ваши торговые войны, — наверное подумали инвесторы!  

Вообще, вчерашний день отличал стабильный рост во всех экономических секторах. Даже акции сырьевых компаний, несмотря на, как уже было сказано выше, падение цен на черное золото, устояли и выросли в среднем на 0,1%. А, допустим, акции компаний, работающих в потребительском секторе, медицине и здравоохранении дружно выросли в среднем на 1%.  Все остальные сектора также не подкачали и рост здесь составил в среднем 0,6% — 0,7%.

И единственный, кто выглядел достаточно бледненько на этом фоне, это военно-промышленный сектор. Акции «вэпэкашных» компаний просто отстоялись вблизи нулевых отметок и, конечно, на фоне всеобщего роста это было немного странно. Почти в таком же полу коматозном состоянии находились и акции крупнейших банков. Максимальный рост среди них показали акции Citigroup (C, +0,76%), а максимальное падение — акции Morgan Stanley (MS, —0,68%). Как видите, тоже движение цен близки к нулевым отметкам.

Вчера, кроме выхода данных по нефти и нефтепродуктам, которым, как мы видим, удалось-таки малость взбодрить участников рынка, все ожидали еще и выход «минуток» — Протоколов с последнего заседания FOMC — в 21-00 мск. Они конечно вышли, но все же общего позитивного настроя они сбить не смогли, хотя и позитива не сильно прибавили. 

Ожидания рынка 6 июля

После вчерашнего позитив-позитива хочется, конечно же, продолжения банкета. Но если вчера казалось, что участники рынка уже заложили в цены все риски, связанные с торговой войной, то сегодня, боюсь, мы можем получить обратный эффект, когда спортсмен выплеснул свой адреналин в установление рекорда и дальше обессиленный валится на землю. И хватит ли сил у участников рынка сохранять тот позитивный настрой, который мы увидели вчера — еще большой вопрос.

Сегодня в 07-00 мск вступила в действие первая очередь тарифов на китайские товары на общую сумму в 34 млрд. долларов. Это капля в море, и это все понимают. Но именно с капли и начинается наводнение. А то что мы увидим ответные меры со стороны Китая, тоже ни у кого не вызывает сомнений. Когда они последуют? Китайцы очень любят удивлять мир своими непредсказуемыми решениями по выходным. Вполне возможно они так поступят и сейчас и пока весь мир будет радоваться летним выходным дням, Китай ответит…  И этот ответ может быть очень даже неприятным. Короче, расслабляться точно рано. 

Плюс к внешнеполитическим незакрытым рискам сегодня еще прибавляются еще и риски, связанные с выходом важных макроэкономических данных. К этой категории безусловно нужно отнести данные по занятости и уровню безработицы. Пока прогнозы весьма благоприятные и поэтому есть шансы, что выход этих данных сможет поддержать рынок. Но в любом случае надо быть начеку. Хорошо, что они появятся еще до начала основной торговой сессии и поэтому все риски, связанные с ними, будут учтены уже в самом начале торгов. 

Резюмируя все выше сказанное, можно ожидать достаточно активных торгов, но уже без ярко выраженной динамики изменения цен, как это было вчера. Скорее, мы увидим несколько попыток  и заходов как в красную, так и в зеленую зону при минимальном отклонении от нулевых отметок. Пятница все-таки… и поэтому никто особенно рисковать не будет.