Индекс Мосбиржи может протестировать 2440-2450 пунктов

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.3%, в диапазоне 2435-2440 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2420, 2410 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2450, 2460 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет возобновившееся утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть. Более того, в связи с указанным фактором он имеет весомый потенциал для дальнейшего внутридневного подъема в район 2440-2450 п.

Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов в России может оказать публикация сентябрьского значения индекса потребительского доверия в США (17.00 мск.). И все же ключевым внешним индикатором останется динамика цен на углеводородное сырье. 

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.13%) и РТС (+1.17%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи провел весь день в состоянии безыдейной консолидации на грани положительного и отрицательного отклонения. Мы не наблюдали в нем масштабных движений, несмотря на весьма противоречивое и неоднозначное состояние внешнего фона. В то же время долларовый индекс РТС сильно повысился под влиянием продолжившегося коррекционного укрепления курса рубля по отношению к доллару США.

Стоит признать, что обостряющаяся торговая война между США и Китаем имеет лишь опосредованное влияние на локальный рынок акций. Однако значимость событий, происходивших вчера на нефтяном рынке, никак нельзя недооценивать. Фьючерсы на нефть сорта Brent в результате многочисленных попыток все же сумели пробить очень важный долгосрочный уровень сопротивления, располагавшийся в районе $80 за баррель. Таким образом, они вырвались в более высокий диапазон $80-$85, что стоит трактовать как позитивный среднесрочный технический сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение.

Вчерашний всплеск оптимизма на рынке углеводородного сырья был связан с итогами очередного заседания министерского мониторингового комитета в формате ОПЕК+. Участники международной сделки не стали повышать суммарную квоту на добычу сырой нефти. Дополнительным аргументом в пользу роста цен на «черное золото» послужили тревожные сигналы из нефтеносного Ближневосточного региона. Президент Ирана Хасан Рухани заявил о том, что Исламская Республика продолжит развивать свою ракетную программу. В то же время стало известно, что Россия в ближайшие дни передаст сирийским военным современный ракетный комплекс С-300.             

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) сократили свою недавнюю существенную бэквордацию по отношению к базовому индикатору до 10 п., или 0.9%. Тем не менее, участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек опережающим приростом выделились бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.75%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.63%). Эти акции продолжили свое двухнедельное коррекционное повышение на фоне возвратного укрепления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам.  

Акции угольной компании Распадская (RASP RM, +5.44%) сильно повысились под влиянием технических факторов. Вчера они сумели превысить свой полугодовой уровень сопротивления, располагавшийся в районе 110 руб. После пробоя указанной отметки покупки в этих бумагах усилились. Следующей целью и сопротивлением для акций «Распадской» выступает уже близкая отметка 115 руб.

Заметным событием во втором эшелоне стала разнонаправленная динамика взаимосвязанных бумаг ENPL-гдр (ENPL RM, +4.28%) и RUSAL plc (RUAL RM, —3.53%). Очередным информационным поводом для активизации торговой активности в них стали известия по поводу новых послаблений адресного санкционного режима для эмитентов со стороны США.

Накануне мы говорили о том, что акции «РусАла» уже отыграли большую часть своей апрельской «санкционной» просадки. Поэтому их дальнейшее повышение в район 33-35 руб. может быть затруднено. Вчера эти бумаги сменили свой непродолжительный утренний прирост на довольно масштабный откат от обновленного среднесрочного максимума.

Заметно слабее рынка торговались защитные бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, —3.03%). Стимулом для наметившейся фиксации прибыли в них выступает коррекционное укрепление рубля. Этот фактор заметно влияет на величину годовых дивидендов по привилегированным акциям нефтяной компании, поскольку она имеет крупные накопления в иностранной валюте. 

Отметим также вчерашнюю слабость акций Аэрофлот (AFLT RM, —1.85%). Они находятся под гнетом высоких цен на нефть, что означает дальнейшее подорожание авиационного топлива. Кроме того, для отечественной авиакомпании сохраняется риск введения адресных санкций со стороны США в рамках ноябрьского пакета новых ограничительных мер.   

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно подешевели в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за сильным вчерашним приростом прибавили в цене около 0.3%. Фьючерсы на золото понизились на 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.2%. Китайский Shanghai Composite просел на 0.7%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.