МОСКВА, 30 окт /ПРАЙМ/. Отчет британской BP за третий квартал не позволяет судить о чистой выручке "Роснефти"
"Сегодня ВР сообщила о том, что ее прибыль в заработке "Роснефти" составляет 835 миллионов долларов. На основе среднего курса рубля мы имеем 277 миллиардов рублей – очень хорошая цифра, если сравнивать с 228 миллиардов рублей чистой прибыли "Роснефти" во втором квартале 2018 года. Тем не менее, обращаем ваше внимание на сноску в отчетности BP: в третьем квартале специальные корректировки в МСФО "привели к тому, что в отчете BP представлена более низкая сумма, относящейся к убыткам от обесценения гудвилла, чем эквивалентные суммы, которые, как ожидается, будут представлены Роснефтью", — говорится в сообщении.
Как поясняется в материале, обычно выходящая раньше отчетность британской BP, являющейся акционером российской компании, позволяет сделать выводы о показателях "Роснефти", однако сейчас цифры британской компании не учитывают обесценение гудвила в сегменте переработки, коммерции и логистики (downstream), который будет отражен в отчетности "Роснефти".
"Иными словами, стоит ожидать признания обесценения гудвила в даунстриме, который мы считаем более чем вероятным в третьем квартале. Во втором квартале этот показатель составлял 47 миллиардов рублей. Кроме того, в связи с дальнейшим ростом диспропорций между нетбэками экспорта моторного топлива и ужесточением внутреннего ценового контроля, мы считаем, компания должна признать дополнительное обесценение гудвила в сегменте downstream", — считают в "Атоне".
"Атон" ожидает, что выручка "Роснефти" окажется на уровне 2,23 триллиона рублей (+8% ко второму кварталу и +49% год к году), EBITDA будет на уровне 635 миллиардов (+12% ко второму кварталу и +71% год к году) на фоне более низкого показателя прибыли – 148 миллиардов рублей (-35% ко второму кварталу, +215% год к году) с учетом обесценения. Несмотря на это компания должна получить довольно сильный свободный денежный поток на уровне 492 миллиарда рублей, что позволит компании сократить долг.
Ожидается, что отчет "Роснефти" по итогам третьего квартала будет опубликован на неделе с 5 по 9 ноября.
