Норильский никель объявил сильные операционные результаты за 4к18, превышающие верхнюю границу производственного плана компании по всем четырем основным видам производимых металлов. Представленные показатели должны позитивно отразиться на финансовых результатах компании за 2п18 – в дополнение к снижению расходов, ослаблению рубля и активному росту цен на палладий, которые в сочетании с нормализацией оборотного капитала способствуют увеличению EBITDA относительно предыдущего квартала и генерации денежного потока.
Наша оценка прогнозной цены акций компании на 12-месячном горизонте остается без изменений (25,70 долл.), предполагая полную доходность в 42%. Исходя из этого, в отношении акций Норильского никеля мы подтверждаем рекомендацию Покупать.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
