Локальный рынок акций может открыться с незначительным повышением

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением около 0.1-0.3%, вблизи отметки 2490 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2480, 2470 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2500, 2510 п.

После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Утреннее состояние внешнего фона пока не способствует активным покупкам в российских акциях. С технической же точки зрения ближайшей целью для индекса МосБиржи выступает отметка 2500 п.  

Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать вечерняя публикация январской статистики по изменению объемов фабричных заказов в США (17.00 МСК). 

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.28%) и РТС (+1.39%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи продолжил уже затянувшуюся консолидацию в границах узкого месячного диапазона. В то же время долларовый индекс РТС сумел обновить свой среднесрочный максимум благодаря существенному двухдневному укреплению обменного курса рубля по отношению к доллару США.

По-видимому, состоявшееся улучшение настроений на локальном валютном рынке было связано с тем фактом, что новые санкции против России со стороны ЕС, США, Канады и Австралии оказались относительно безболезненными. Мы пока не увидели обещанных жестких ограничительных мер против российского суверенного долга и в отношении крупных отечественных банков. Это значит, что нерезиденты еще какое-то время могут беспрепятственно приобретать и удерживать российские акции и облигации. Поэтому наметилось ситуативное оживление спроса на российскую валюту. Однако не стоит забывать и о том, что более сильная долгосрочная тенденция говорит в пользу ослабления рубля. Очередные санкционные новости вполне способны вернуть отечественную валюту к уровням начала прошлой недели.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние контанго величиной в 8.4 п., или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одними из лидеров повышения среди голубых фишек стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.15%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.03%). Они по своему обыкновению позитивно отреагировали на тенденцию к укреплению курса отечественной валюты. Умеренным косвенным позитивом для них представляется и тот факт, что очередное ужесточение внешних санкций пока не затронуло отечественную банковскую систему и российский суверенный долг. Тем не менее, среднесрочная техническая картина в обыкновенных акциях «Сбербанка» продолжает оставаться нейтральной. Они удерживаются в средней части своего месячного коридора 201-210 руб.

Акции Алроса (ALRS RM, +1.42%) продолжают восстановление после существенной просадки, состоявшейся в начале марта. В конце прошлой недели стало известно, что годовая чистая прибыль алмазодобывающей компании по МСФО увеличилась на 15% и составила 90 млрд руб. Кроме того, Группа АЛРОСА представила приоритеты стратегического развития на период до 2024 года. Среди них присутствует ориентация на создание максимальной акционерной стоимости.

Еще одной значимой корпоративной новостью стало известие о том, что Алроса проведет доразведку глубоких горизонтов месторождения «Мир» с целью подтверждения запасов. Не исключено, что подземный рудник на указанном месторождении будет восстановлен после 2024 года. Добавим, что в качестве среднесрочной технической цели для акций Алроса выступает значимая «круглая» отметка 100 руб.

Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +2.27%), Татнефть-ао (TATN RM, +1.25%), МТС (MTSS RM, +1.44%), НЛМК (NLMK RM, +1.79%), ММК (MAGN RM, +2.27%), Полюс (PLZL RM, +2.19%), FIVE-гдр (FIVE RM, +2.67%).          

Акции Yandex clA (YNDX RM, —1.99%) развернулись вниз после неудачной попытки пробоя прочного долгосрочного сопротивления, расположенного в районе 2400 руб. Таким образом, их вчерашняя слабость была в значительной степени обусловлена техническими факторами. Возможно, некоторым негативом для указанных бумаг стало известие о запуске компанией «Яндекс» собственной социальной сети «Аура». Успешность этой попытки захода на новый конкурентный рынок пока остается под вопросом. Вместе с тем, сложившаяся стратегия «Яндекса» предполагает постоянное тестирование новых сегментов бизнеса с целью проверки их перспективности на практике. Это достаточно затратный, но необходимый процесс.  

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.1%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%.  

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как близкое к нейтральному. С учетом неравномерного вечернего прироста фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС, локальный рынок акций может открыться с незначительным повышением.