Инвесторы игнорируют мрачные данные, отыгрывают только позитив

Инвесторы продолжают игнорировать мрачные данные по мировой экономике и предпочитают отыгрывать только позитив. Очередной оптимизм, который сегодня захлестнул весь азиатский регион, вновь связан с обнадёживающими заявлениями со стороны Китая и США. Напомним, вчера начался восьмой раунд переговоров между странами, и похоже, Китай теперь готов пойти на многие уступки, для подписания мирного соглашениями в торговой войне. Китайские представители заявили о возможности доступа американского капитала в сектор китайского хайтека в обмен на снятие пошлин со стороны США. Прогресс на переговорах явно есть, но сама сделка может состояться только в конце апреля. Не исключено, что от такой сделки сильно выиграют именно американские IT-гиганты, у них появится новый рынок, за счёт которого можно будет увеличить выручку, а вот китайская экономика в этой сделке может проиграть, хотя выводы пока делать рано. Не совсем понятны такие уступки со стороны Пекина, ведь экономка Поднебесной находится тоже не в лучшей форме. И не совсем понятен оптимизм на китайском фондовом рынке, ведь явных преимуществ для Китая от сделки пока тоже не видно. 

Тем не менее, инвестиционные настроения на мировых финансовых рыках остаются крайне оптимистичными. Сегодня последний торговый день не только недели, но и месяца и квартала. Практически на максимальных отметках года уже завершили квартал все биржевые индексы азиатского региона. Китайские биржевые индексы взлетели в пятницу почти на 4%, при этом рост биржевых индексов в Гонконге и Японии составил почти 1%.

Европейские биржевые индексы тоже в пятницу показывают рост, в пределах 0.5%, но говорить про закрытие дня пока рано. Сегодня вечером, после 21.00 по Москве состоится финальное голосование в парламенте Великобритании, и именно его итоги могут резко изменить настроения на всех финансовых рынках. Сегодня вечером станет известно, как и когда Великобритания покинет ЕС. Не исключён и вариант с отсрочкой ещё на 2 года, при этом Т.Мэй покинет свой пост. Никто не знает исход сегодняшнего голосования, и только британский фунт продолжает падать и тянет за собой вниз и европейскую валюту.

Российский фондовый рынок в первой половине дня тоже демонстрирует уверенный рост. Российский рублёвый индекс Московской биржи в первой половине дня прибавил 0.4%, и опять поднялся чуть выше отметки 2500 пунктов, при этом валютный индекс РТС тоже поднялся на 1% до отметки 1220 пунктов. Практически все российские акции показывают небольшую повышательную динамику, в пределах 0.5%. Акции ГМК Норникель после вчерашнего падения сегодня восстанавливает позиции на 2%. Акции Сбербанка прибавляют более 1% и держат путь к отметке 220 рублей. Акции Газпрома без внятной динамики продолжают консолидироваться около отметки 150 рублей. Крепкий курс национальной валюты продолжает давить на акции российских экспортёров, поэтому уверенно растущих историй сейчас найти сложно. Акции Аэрофлота тоже не спешат показывать восстановление из-за высоких цен на нефть.

С технической точки зрения, пока картина остаётся нейтральной, но с прицелом на апрель стоит готовиться к коррекции. Продолжаем пристально следить за важной отметкой 2450 пунктов по рублёвому индексу. Как только индекс закроет пару дней подряд ниже этого рубежа, то сразу будет открыта дорога вниз для более глубокой коррекции, в пределах 10%. Пока что уже вторую неделю индекс зубами цепляется за этот важный рубеж.

СЫРЬЕ И ВАЛЮТЫ

На рынке сырьевых активов ситуация под занавес недели наблюдается позитив. Индекс промышленных металлов показывает небольшое восстановление, в пределах 0.7%, при этом цены на нефть показывают рост в пределах 0.9%. Цены на медь, как опережающий индикатор аппетита к риску, показывают нейтральную динамику. Цена тройской унции золота продолжает торговаться чуть ниже отметки 1300$. Нефть марки Brent в первой дня приближается к отметке 68$ за баррель. Что касается рынка нефти, то тут тоже назревает интрига. США собирается провести военную компанию в Венесуэле, чтобы сместить действующего президента. При таком сценарии цены на нефть сначала могут взлететь вверх на 5-10%, зато потом начнётся обвал на 30-40%.

На глобальном валютном рынке в последние дни под давлением находятся британский фунт, турецкая лира и европейская валюта. Сегодня вечером будет опять решаться дальнейшая судьба британского фунта, и в случае ухода Т.Мэй со своего поста рухнет не только фунт, но и европейская валюта к доллару. Российский рубль в паре с долларом в первой половине дня сумел укрепиться на 0.6% до отметки 64.7. Ключевая валютная пар евро-доллар торгуется нейтрально, около отметки 1.123, а сам индекс доллара продолжает консолидироваться вблизи отметки 96.6 пункта. Что касается прогнозов на 1-2 месяца, то пока они следующие: рубль в паре с долларом ждём в диапазоне 67-69, ключевую пару евро-доллар ждём в диапазоне 1.10-1.05, а сам индекс доллара DXY поднимется к отметке 100, или выше.

ПРОГНОЗ

Сегодня вечером состоится очередное голосование в парламенте Великобритании по Брекзиту. Его итоги и реакцию на рынках предсказать сложно, но в любом случае, сейчас хороший момент для выхода из акций, а не для покупки.