ГТЛК, крупнейшая лизинговая компания России, впервые за два года размещает шестилетние евробонды в долларах США. Текущий индикатив – 6,375 – 6,5%. Таким образом, премия к кривой составляет 0,47 – 0,65 б.п., что делает бумаги привлекательными для покупки. Мы считаем, что выпуск составит порядка $500 млн по аналогии с другими размещениями. Сейчас в обращении находятся два выпуска ГТЛК по $500 млн каждый.
— Цена на еврооблигации ГТЛК с начала года выросли больше других российских корпоративных долларовых облигаций – на 6%. Стоит отметить, что еврооблигации ГТЛК демонстрируют наибольшую стабильность по сравнению с бумагами прочих эмитентов.
— Основное преимущество ГТЛК – компания принадлежит государству в лице министерства транспорта.
— При этом она обременена огромным долгом в размере 402 млрд руб. ($6 млрд) за 2018г, ее соотношение чистый долг/EBITDA одно из самых высоких в корпоративном секторе.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
