IPO Zoom оказалось успешнее размещения Pinterest

Pinterest начала торги 18 апреля по $23,97, показав рост +25% в первые секунды размещения. Цена составила $19, что выше изначального коридора цен в $15-17. Таким образом, компания смогла привлечь $1,4 млрд с финальной оценкой $12,6 млрд. Повышение цены отражает высокий спрос инвесторов на размещение представителей технологического сектора. Pinterest едва ли удалось превысить свою оценку, которую она получила в ходе последнего раунда венчурных инвестиций в середине 2017 года. Тогда компания привлекла $150 мл при оценке $12,2 млрд. В итоге все остались довольными, поскольку акции компании показали хороший прирост, но на текущий момент цена вчерашнего закрытия $24,4 является фундаментально обоснованной и дальнейший рост капитализации вызывает сомнения. 

Однако реальным сюрпризом для Pinterest оказалось размещение Zoom — корпоративного мессенджера, представляющего собой аналог Skype, но с более мощным функционалом и интуитивно понятным интерфейсом. Компания привлекла $751 млн, размещая свои акции по $36 за штуку. В результате компания оценивалась в $10,5 млрд, но уже впервые минуты она увеличила свою капитализацию до $16,2 млрд. Ажиотаж понятен: Zoom очень интенсивно наращивает выручку: CAGR за последние два года составил 133%, более того, компания быстро вышла на безубыточность, и в фискальном 2019 году сгенерировала прибыль в размере $7,5 млн. Такие финансовые показатели редки для компаний, выходящих на IPO, поэтому рост на 72% в первый день торгов оправдан.