МОСКВА, 22 окт — ПРАЙМ. Счетная палата провела сравнительный анализ объемов, структуры активов и доходности Фонда национального благосостояния России (ФНБ) и зарубежных фондов, говорится в отчете контрольного ведомства.
Для анализа и сопоставления Счетная палата выбрала Государственный пенсионный фонд Норвегии и Государственный нефтяной фонд Азербайджана. "В 2009 году (на дату начала сравнительного анализа) объем Норвежского фонда в пять раз превосходил объем ФНБ и в 30,7 раза – объем Азербайджанского фонда. За исследуемый период все три фонда значительно увеличили объемы. При этом объем ФНБ в 2019 году уже в 9,1 раза меньше Норвежского фонда", — указывают аудиторы.
Азербайджанский фонд в своей структуре активов преимущественно вкладывается в инструменты с фиксированным доходом (68,7% в 2019 году), на долю вложений в акции в 2017–2019 годах приходилось не более 14,9%. При этом от 8,8% в 2017 году до 17,2% в 2019 году приходилось на вложения в недвижимость и золото.
Структура активов Норвежского фонда отражает приоритет вложений в акции. В 2017-2019 годах более 66% было вложено в указанные инструменты, не более трети – в инструменты с постоянным доходом, а доля вложений в недвижимость не превышала 3%. В 2018-2019 годах наибольшая часть вложений в акции приходилась на долю высокотехнологических компаний: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon.
"Размещение средств ФНБ в финансовые активы носит более консервативный характер (отсутствует возможность размещения в недвижимость и золото), направлено на размещение преимущественно в ликвидные активы (счета в иностранной валюте в Банке России) для снижения валютного риска и возможности оперативного использования средств ФНБ в целях сбалансированности федерального бюджета и бюджета Пенсионного фонда", — добавляет Счетная палата.
Отмечается, что в 2009-2019 годах объем ФНБ в процентах к объему ВВП сократился на 0,2 процентного пункта, в то время как объем Норвежского фонда к ВВП увеличился приблизительно на 167 процентных пунктов, а объем Азербайджанского фонда к ВВП – на 42 процентных пункта.
"За период с 2009 по 2019 год объем Норвежского фонда увеличился в 2,5 раза, объем Азербайджанского фонда – почти в 3 раза, а объем ФНБ – в 1,37 раза, при этом в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличение составило в 2,1 раза, что было связано с зачислением в ФНБ дополнительных нефтегазовых доходов в рамках бюджетного правила", — констатирует СП.
