Пауэлл пытается словами поддержать рынки

После вчерашних торгов можно констатировать, что ситуация на рынке пока развивается по классическим канонам рыночного жанра. После хорошего роста и достижения индексами своих исторических максимумов должна была наступить пауза и она вполне ожидаемо наступила. Хотя некоторым, конечно, может показаться, что вчерашняя остановка и небольшая коррекция была вызвана исключительно вполне объективной причиной – слабыми данными по розничным продажам за октябрь, которые вышли еще до начала торгов. Так-то оно так, но не вышли бы эти данные, то появилась бы еще какая-нибудь другая вполне объективная причина для того, чтобы дальше не расти. В итоге рынок действительно остановился в своем росте и сделал небольшую паузу. Как видим, пока это действительно именно пауза и небольшая остановка с проторговкой текущих уровней. Индексы изменились незначительно и в принципе при благоприятном фоне готовы идти выше и покорять новые вершины.

На отраслевом уровне снижение наблюдалось фактически во всех секторах, за исключением акций энергетических компаний. В последних уже более недели продолжается ралли, вызванное ростом цен на черное золото в ожидании скорого восстановления мировой экономики. Только в среднем за последние 2 недели акции нефтегазовых компаний подорожали уже более чем на 20%.

Также, анализируя вчерашний ход торгов, можно отметить выход инвесторов из защитных акций коммунальных компаний, которые находились под явным давлением и в среднем потеряли вчера больше всех – почти 2%. Это также может косвенно свидетельствовать о том, что ралли «вакцинной эйфории» еще не завершилось и инвесторы готовятся брать на себя большие риски и продолжать покупать акции, имеющие большой потенциал для роста. 

Вчера же по итогам торгов на уровне отдельных акций стоит отметить акции компании Tesla (TSLA, +8,21%), которые в очередной раз показали, что умеют летать очень быстро и высоко. Вчерашний взлет котировок этой динамичной и супер спекулятивной компании был вызван появившейся информацией о том, что 21 декабря индексный комитет все же намерен включить акции Tesla в состав индекса S&P500. А это значит, что управляющие всего мира начнут «перетряхивать» свои инвестиционные портфели и покупать эти акции в большом количестве. 

На торгах ценными бумагами иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже во вторник 17 ноября было заключено более 1,6 миллиона сделок с акциями 1286 эмитентов на общую сумму почти 1,2 млрд. долларов США.  

Ожидания рынка

Внутренняя борьба между надеждой и страхом продолжается. Новые рекордные показатели распространения коронавируса пугают инвесторов и не дают им спать спокойно. Однако данные о новых вакцинах, которые вот-вот станут доступны для массового использования, все же вселяют надежду. Это шаткое и чрезвычайно хрупкое равновесие, наверное, чувствует и ФРС. Как только рынок остановился и зашатался, председатель ФРС Джером Пауэлл тут же выступил с заявлением, в котором он подтвердил намерения ФРС поддерживать американскую экономику настолько, насколько это вообще возможно. То есть, иными словами, он в очередной раз подтвердил, что ФРС готова дать денег столько, сколько будет нужно. Это тут же возымело свое действие – рынки явно успокоились и сегодня с утра торговля повсеместно ведется уже в зеленой зоне. Хотя вчера вечером настроение было все же явно минорное.

Безусловно, особого оптимизма мы тоже не видим, и фьючерсы на основные американские индексы настороженно «стоят в засаде» вблизи нулевых отметок, прибавляя к вчерашнему закрытию всего лишь по несколько десятых процента. Оно и понятно, поскольку впереди у нас сегодня много интересного и важного. Это прежде всего связано с выходом макроэкономических данных. Сегодня в 16-30 мск появятся данные по разрешениям на новое строительство и данные о закладках новых домов за октябрь месяц. И там, и там аналитики прогнозируют некоторое снижение показателей. Однако пока это не существенно и если данные выйдут инлайн, то есть в соответствии с прогнозом, то ничего страшного не будет. Однако вчерашние плохие показатели по розничным продажам настораживают и заставляют инвесторов вести себя более спокойно и покупать с меньшим фанатизмом.

Кроме этого еще, как обычно по средам, в 18-30 мск появятся данные о запасах сырой нефти. Ралли на рынке нефти впечатляет, но пора бы ему и остановиться. А прогноз по запасам явно неблагоприятный и, как ожидают аналитики, мы должны увидеть прирост запасов за последнюю неделю более чем на 4 млн. баррелей. Нефти, как мы видим, много и нужна ли она в таком количестве – вопрос открытый. 

Ну и, наконец, после торгов выйдет квартальная отчетность одного из лидеров технологического сектора – от компании NVidia (NVDA). То, что отчетность будет прекрасной, никто не сомневается. Но вот прогнозы по продажам на конец этого года и начало следующего могут свести все усилия на нет и какова будет при этом реакция участников рынка – также не известно. Потому что, как мы видим в этот сезон отчетности, выход даже самых позитивных данных часто приводит не к росту котировок, а к началу распродажи. Особенно это касается акций, сильно перекупленных в период коронавируса ведущих технологических компаний.

Поэтому в целом прогноз на сегодняшний день скорее нейтральный. Если макроэкономические данные не разочаруют, то можно ожидать достаточно спокойных торгов с небольшим ростом по всему фронту бумаг.