В фокусе Норникель и Газпром нефть

МОСКВА, 28 дек — ПРАЙМ. В понедельник российский рынок показал положительный результат вслед за ростом западных площадок и сырьевых товаров. Объемы торгов остались на низком уровне, что объясняется фактором праздников.

Рост наших индексов был обеспечен подъемом большинства голубых фишек. Акции компаний средней и малой капитализации отставали. Среди наиболее ликвидных бумаг сильнее всех выглядели акции Норникеля и Новатэка.

Учитывая неплохой внешний фон, индекс МосБиржи еще может продолжить подъем, ориентировочно в область 3750-3800 п. Что касается среднесрочных перспектив, то более-менее важная область сопротивления проходит лишь в районе 4000-4050 п., однако в декабре до нее котировки уже вряд ли успеют добраться.

Общий положительный взгляд сохраняется в целом по голубым фишками. При этом отдельно по-прежнему выделяем акции нефтегазового и банковского секторов. До конца торговой недели активность участников останется относительно невысокой. Важных корпоративных новостей не ожидается. Тем не менее удержание длинных позиций выглядит оправданным.

На рынке акций США началось так называемое ралли Санта-Клауса. Это подъем фондового рынка в период между Католическим рождеством и Новым годом и 2 дня после праздников. По данным Stock Trader's Almanac, с 1950 г. в среднем динамика S&P 500 за период составила 1,3%. При этом в более чем в 70% случаев индекс рос.

Индекс S&P 500 в понедельник в 78 раз за этот год переписал исторический максимум, поднявшись к 4790 п. Все 11 основных секторов завершали сессию в плюсе. В качестве ближайшей цели по индексу можно выделить уровень 4850 п.

На рынке нефти вчера произошло ускорение наверх. Фьючерсы Brent прибавили 3,2%, поднявшись выше $78 за баррель. Каких-то конкретных новостных триггеров для такого импульса роста в нефти не обнаружено. Все деловые СМИ просто связывают позитивную динамику со снижением опасений по поводу омикрон-штамма. Его влияние на совокупный мировой спрос может оказаться ограниченным.

Ключевым событием ближайших дней для рынка нефти станет заседание министерского комитета ОПЕК+ 4 января. Членам альянса предстоит решить, продолжать ли ежемесячно увеличивать совокупную добычу на 400 тыс. б/с. Учитывая значительный отскок нефтяных котировок последних недель, высоки шансы, что картель будет придерживаться плана. Раз уж не было принято решение о приостановке наращивания производства в начале декабря, когда нефтяные фьючерсы падали из-за рисков омикрон-штамма, то сейчас тем более вряд ли стоит ждать сюрпризов.

Российский рубль сдержанно отреагировал на рост сырья. Курс USD/RUB опустился лишь к 73,4. В среднесрочной перспективе сценарий снижения пары при стабильном фоне является базовым. Стоимость барреля Brent в рублях поднялась до отметки 5770. Это на 11,5% выше среднего значения за 12 месяцев. Достигнутые уровни позитивны для акций российских нефтяников и, например, располагают к более высоким ценам по акциям Роснефти и Лукойла.

В фокусе

• ГМК Норникель (+3,2). Акции оказались в лидерах роста среди голубых фишек, что в последнее время бывает крайне редко. Если индекс МосБиржи находится в фазе снижения с октября, то акции ГМК перешли к устойчивой нисходящей тенденции еще в мае. Потери составляли порядка 23%. За счет вчерашнего импульса котировки пробили верхнюю границу падающего тренда. Это позитивный технический сигнал. Ближайшие ориентиры, на мой взгляд, смещаются к 23200-23700 руб.
• Башинформсвязь-ап (+33,6%). 1,017 руб. на одну привилегированную акцию рекомендовал выплатить совет директоров в качестве дивидендов. Доходность может составить около 9,5% по текущим котировкам. Ликвидность акций низкая, так что спекулятивная составляющая в движениях может быть очень значительной.
• Газпром нефть (-6,4%). Акции очистились от дивидендов. Просадка оказалась чуть меньше, чем размер выплат. До вчерашнего гэпа бумаги показывали лучшую динамику среди нефтяного сектора в последние месяцы. При этом фундаментальная оценка акций не выглядит завышенной. В среднесрочной перспективе сохраняем по ним преимущественно положительный взгляд.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров Магнита. На одну бумагу будет выплачено 294,37 руб. или около 5,2% по текущим котировкам.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в понедельник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около уровня $78,6.