Рубль крепок, ВВП США растет, а еврозона примеряет красные наряды рынка

В прошедший четверг на локальном валютном рынке кардинальных изменений не замечено. Рубль сохранил боковое движение в ограниченном диапазоне. Он растерял дневную прибыль после публикации американской статистики. По итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 0,04%, до 61,72 руб., евро/рубль — на 0,32%, до 61,70 руб., юань/рубль — на 0,35%, до 8,47 руб.

В первой половине дня российской валюте оказали поддержку продажи валютной выручки перед уплатой налога на прибыль. Доллар подорожал ко всем основным валютам после выхода неожиданно хороших данных по ВВП США за III квартал. После двух отрицательных кварталов в III квартале ВВП вырос на 2,6% против прогноза 2,4%. Меня удивила реакция инвесторов на валютном рынке, поскольку доходность 10-летних облигаций снизилась, а статистика развеяла опасения по поводу рецессии. Их поведение можно объяснить ослаблением единой валюты после заседания ЕЦБ. В индексе доллара доля евро составляет 57,6%, поэтому доллар укреплялся при падающей доходности облигаций.

ЕЦБ повысил ставку на 75 б.п. до 2%. Регулятор продолжит повышать ставки и намерен регулярно пересматривать денежно-кредитную политику с учетом обновляющейся информации и меняющегося инфляционного прогноза. Так как решение совпало с ожиданиями рынков, трейдеры стали закрывать длинные позиции по евро после оглашения решения придерживаясь правила: покупай ожидания, продавай факты. В пресс-релизе отмечается, что в III квартале экономическая активность снизилась и, вероятно, продолжит снижаться в ближайшие полгода.

В пятницу, 28 октября, в центре внимания заседание ЦБ России. Ожидается, что ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Само решение не должно оказать влияния на рынок. Интерес будет представлять пресс-конференция главы ЦБ РФ Э. Набиуллиной. У рубля выработался стойкий иммунитет к негативному внешнему фону, поэтому его не так просто ослабить. По паре доллар/рубль ожидаем продолжения консолидации в диапазоне 60,50-62,50 руб. Со следующей недели рубль остается без поддержки.

По итогам вчерашних торгов баррель Brent подорожал на 0,56%, до $96,57. В начале американской сессии цена повышалась до $97,25. Рост котировок был ограничен укреплением доллара после публикации американской статистики. Данные по ВВП США вышли отличные. Опасения по поводу рецессии снизились.

На торгах в Азии баррель Brent стоит $96,26. Техническая картина благоприятная для продолжения роста. Учитывая волновую структуру от минимума $88,74, покупателям будет непросто пройти уровень $97,50. По оценкам BitRiver, чем быстрее они закрепиться выше обозначенного уровня, тем выше вероятность продолжения ралли до $100.

Российский фондовый рынок в четверг закрылся ростом. Индекс Мосбиржи повысился на 2,08%, до 2164,64 пунктов, обновив месячный максимум. Рынок позитивно отреагировал на выступление В. Путина. В своей речи российский лидер затронул ряд фундаментальных вопросов в отношениях России со странами коллективного Запада. Техническая картина по индексу Мосбиржи остается на стороне покупателей. Целевая зона остается между уровней 2200 и 2250 пунктов. К закрытию дня перед выходными инвесторы могут начать фиксировать прибыль, что окажет давление на покупателей и цены.