Несмотря на нулевой итоговый результат по индексу МосБиржи во вторник, отмечаем рост торговой активности. В отличие от предыдущих сессий, когда рынок просто безыдейно консолидировался в боковике, вчера мы начали наблюдать повышенную внутридневную волатильность на подросших оборотах.
В моменте индекс МосБиржи обновлял минимумы последних недель, опускаясь к 2150 п., однако к концу сессии всю просадку удалось выкупить за счет резкого улучшения внешнего фона из-за позитивной статистики по инфляции в США.
Лидеры — золотодобывающие компании (Полюс и Полиметалл), а также весь сектор стали, все еще отыгрывающий позитивные новости по дивидендам НЛМК
Аукцион ОФЗ
Сегодня инвесторам будут по традиции предложены три типа ОФЗ. Размещение будет проходить в объемах допустимых остатков. На этот раз они в сумме составляют внушительные 1,47 трлн руб. Из них 750 млрд руб. приходится на новый флоатер 29022. На этот раз весь его разместить вряд ли получится. В предыдущие два раза, когда Минфин продавал рекордный объем ОФЗ, Центробанк заранее предоставлял по РЕПО огромную ликвидность (по 1 трлн руб.). Но в последние дни крупных сделок РЕПО не проводилось, поэтому новый максимум по размещению маловероятен.
Сильная статистика по инфляции
На мировых фондовых площадках в центре внимания цифры по инфляции в США. Индекс потребительских цен (CPI) в ноябре снизился до 7,1% с октябрьских 7,7%. Аналитики ожидали 7,3%. В месячном выражении инфляция выросла на 0,1%, против прогнозных 0,3%.
Рынок акций США, а вслед за ним и все commodities, отреагировали позитивно, отражая рост вероятности более сдержанного подхода ФРС к повышению ставок. Вновь в лидерах сектор энергетики за счет 3%-го подъема нефтяных цен.
Заседание ФРС
Сегодня все ждут повышения ключевой ставки на 50 б.п. до 4,25-4,50%. При этом едва ли комментарии Джерома Пауэлла будут чрезмерно мягкими. Глава ФРС продолжит осторожничать и, вероятно, не даст четкого сигнала о том, что цикл повышения ставки завершится на конкретном уровне.
В то же время рыночные ожидании меняются. После статистики по инфляции резко снизились оценки рынка относительно пикового значения по ставке. На следующем февральском заседании консенсус сместился в пользу повышения на всего 25 б.п., против ожидавшихся 50 б.п. Согласно данным FedWatch Tool, вероятность достижения пика по ставке на уровне 4,75-5,00% оценивается теперь в 63% против 42% неделей ранее. То есть цикл ужесточения может завершиться уже в марте 2023 г.
Tesla уже не та
Капитализация Tesla упала ниже $500 млрд. В последнее время акции выглядят сильно хуже рынка. Во вторник, несмотря на общий рост индекса, бумаги просели еще на 4%, обновив минимальные значения за два года. С максимумов бумаги упали уже на 60%. Впрочем, у других производителей электрокаров ситуация не лучше: акции Rivian в этом году упали на 76%, Lucid — на 79%.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
