МОСКВА, 13 мая — ПРАЙМ, Ульяна Крайняя. Прошлым летом страны Евросоюза и "Большой семерки" запретили импорт золота российского происхождения, но экспорт отечественного драгметалла все равно остается высоким. Теперь, по данным Bloomberg, российское золото, в основном, утекает на Восток. Как происходящие изменения повлияют на мировой рынок золота, объясняют эксперты, опрошенные агентством "Прайм".
Россия — вторая по объему золотодобычи страна, чья доля, по данным World Gold Council за 2021 год, составляет 9,2 процента от мировой добычи. В том же году крупнейшим покупателем российского золота была Великобритания.
Санкции со стороны Евросоюза и стран G7 вынудили искать другие рынки сбыта, развивать имеющиеся и искать новые контакты в Азии, объяснил доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Долгова.
В прошлом году российский экспорт золота в Китай в прошлом году вырос на 67 процентов, увеличились поставки в Объединенные Арабские Эмираты, Гонконг и Турцию.
И.о. заведующего кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Государственного университета управления Евгений Смирнов отметила значительные изменения в торговле этим металлом. Российское золото в слитках реализуют многие малоизвестные логистические фирмы, расположенные в странах-импортерах. На них санкции не распространяются.
Таким образом растет импорт отечественного золота в Китай, ОАЭ, Гонконг, Турцию. Эксперт предполагает, что затем российское золото из этих стран реэкспортируется в страны Европы
ДОЛОЙ ТРАДИЦИИ!
Западные санкции оголяют проблемы, на которые в обычных условиях мало обращали внимание, признал экономист Лазарь Бадалов. Так, специфика сырьевой торговли заключается в том, что сделки по купле-продаже сырья осуществляются через центры, которые сформировались исторически, но сейчас почти не имеют особого значения.
Вот к примеру, ситуация с драгметаллами. Лондон является центром торговли золотом более ста лет, но основные потоки из золотодобывающих стран идут на Восток. Россия свое золото в Индию, ОАЭ и другие страны традиционно продавала через Лондонскую биржу драгметаллов. Теперь же, когда против российского золота введены санкции, возник логичный вопрос — почему бы не продавать его без посредника на Западе.
"Аргумент, что в Лондоне сформирована торговая инфраструктура, неактуален в век цифровых технологий. Скорее речь идет не об инфраструктуре, а сложившихся традициях. А они утрачивают свою актуальность в условиях санкционной войны", — считает Бадалов.
ТВЕРДАЯ И НЕЗАВИСИМАЯ
Золото совершенно справедливо называют удобными деньгами. Фактически возить слитки даже удобней, чем наличность, которая в своем весе еще и будет меньше стоить, объяснил ведущий аналитик "Открытие Инвестиции" Андрей Кочетков.
Отечественные производители поставляют крупные слитки, которые уже проходят обработку на аффинажных заводах в арабских странах или Китае в соответствии со их стандартами. Это, как считает аналитик, гораздо честнее, чем выдавать за чистые слитки продукцию со значительными примесями, как это было с недавними поставками Австралии или США.
Когда закрылся экспорт в Европу, отечественные производители не успели испугаться, а механизмы поставок уже возникли.
"Сегодня встречается такая схема, как продажа саудовской нефти за юани с последующей покупкой российского золота в Шанхае. В итоге — все довольны и удовлетворены", — сказал Кочетков.
Продавцы нашли благодарных покупателей, для которых доллары —это лишь временное неудобство, а твердая форма ценности остается такой в течение сотен и тысяч лет. По словам аналитика, это особенно актуально сегодня, когда в Европе и США решили нарушить негласное правило: не использовать резервные валюты в геополитических целях. Россия также не остается в накладе, так как продает золото по мировым ценам. А иначе быть и не может, ведь физическое золото — это такая же валюта, но "более твердая и независимая".
"При этом глобальный рынок постепенно меняется, но перспектив в Азии и на Ближнем Востоке для российского золота гораздо больше, чем в Европе", — признал он.
МИРОВОЙ СПРОС
Случившиеся перемены скорее идут на долгосрочную пользу, чем во вред. Тем более, спрос на физическое золото существенно вырос в последнее время, как со стороны физических лиц, так и центральных банков, констатировал Кочетков.
По мнению эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Дмитрия Пучкарева, санкции против России на мировой рынок золота оказывают сдержанное влияние. Экспортные поставки переориентируются в другие страны, но негативный эффект на объем предложения несущественный.
"Из-за переориентации экспортные поставки могли стать менее рентабельными, а покупатели могут просить дисконт за "токсичность" российского золота. Но с точки зрения баланса спроса и предложения ничего кардинально не поменялось", — рассуждает эксперт.
За последний год, особенно в марте-апреле 2023-го, мировые цены на золото демонстрируют стабильно восходящий тренд, что по словам Смирнова, свидетельствует о дефиците предложения на этом рынке. Вместе с тем, эксперты заметили, что рынок золота и торговля им исторически всегда "оживали" в периоды рецессий, когда экономический рост резко замедляется. А это и происходит сегодня в мировой экономике. В условиях инфляции повышается интерес институциональных инвесторов к золоту.
Спрос на золото также связан с положением ключевой резервной валюты — доллара. Если доллар продолжит ослабляться, это может положительно повлиять на спрос на золото и международную торговлю этим драгметаллом.
К тому же, мировой спрос на золото будет расти за счет ожидаемого усиления экономического роста в Китае. Вероятнее всего, цены на золото продолжат дальнейший рост. Спрос со стороны иностранных покупателей, а также внутри страны также будет увеличиваться, подытожила Долгова.
