Укрепление рубля и доминирование юаня: ключевые тренды валютного рынка
МОСКВА, 10 июл - ПРАЙМ. Во вторник, 9 июля, рубль продолжил укрепление по отношению к основным валютам. Курс доллара снизился на 0,62% до 87,78 рубля, евро упал на 0,39% до 94,90 рубля. Юань подорожал на 0,25% до 11,94 рубля.
Согласно последнему обзору рисков финансовых рынков, опубликованному Банком России, после введения ограничений на российском валютном рынке произошли значительные изменения:
1. Доминирование юаня: 99,6% всех биржевых операций теперь проводятся в этой валюте. Достигнут рекордный объем торгов юанем в 509 миллиардов рублей за день.
2. Сокращение объемов торгов: среднедневной объем биржевых торгов упал на 32,7%. Общий месячный объем биржевых торгов снизился на 33,3% до 6,3 триллиона рублей.
3. Изменение ролей участников рынка:
- Нефинансовые организации стали основными продавцами валюты (265,4 миллиарда рублей).
- Системно значимые банки резко сократили продажи валюты (с 671 до 126,8 миллиарда рублей).
- Несистемно значимые банки увеличили покупки валюты (до 335,8 миллиарда рублей).
- Банки-нерезиденты сократили покупки на бирже на 63%, но увеличили на внебиржевом рынке.
4. Внебиржевой рынок: объем торгов остался практически неизменным (13,0 триллиона рублей).
Данные показывают, что валютный рынок России в июне 2024 года находился в состоянии адаптации к новым условиям. Крупные экспортеры продолжали продавать значительные объемы валюты, что поддерживало рубль. Однако поведение физических лиц изменилось: они стали менее активно покупать иностранную валюту, особенно после введения санкций.
Нетто-покупки валюты физическими лицами:
- Первая половина июня: 71,8 миллиарда рублей
- Вторая половина июня: 28,5 миллиарда рублей
- Общий объем в июне: 100,2 миллиарда рублей
- Снижение в 1,8 раза по сравнению с маем (178,9 миллиарда рублей)
Покупки наличной валюты физическими лицами:
- Июнь: 15,7 миллиарда рублей
- Среднемесячно в январе-мае: 21,9 миллиарда рублей
Эти изменения могут свидетельствовать о росте неопределенности на рынке, изменении предпочтений населения в пользу рубля или других активов, а также о влиянии новых ограничений на валютные операции.
Ситуация указывает на продолжающуюся трансформацию российского валютного рынка в ответ на внешние вызовы и внутренние регуляторные изменения. Рынок явно сместился в сторону юаня с перераспределением ролей между участниками рынка.
9 июля баррель Brent подешевел на 0,79%, до 84,95 доллара, 10 июля на торгах в Азии - на 0,64%, до 84,41 доллара. Падение ускорилось после того, как цена прошла контрольный уровень 85,15. Продажи могли увеличиться после того, как стало ясно, что длительные перебои в поставках из-за урагана "Берил" маловероятны, и американский нефтедобывающий центр в Техасе пострадал от урагана меньше, чем ожидалось.
Министерство энергетики США обновило свои прогнозы по ценам на нефть марки Brent:
1. Прогноз на 2024 год повышен с 84,15 доллара до 86,37 доллара за баррель.
2. На 2025 год прогноз также увеличен — с 85,38 доллара до 88,38 доллара за баррель.
3. В июне средняя цена Brent была около 82 доллара за баррель, как и в мае.
4. Во второй половине 2024 года ожидается повышение средней цены до 89 долларов за баррель, по сравнению с 84 долларов в первой половине года.
5. Причина повышения прогноза — ожидаемое сокращение мировых запасов нефти.
Пересмотр прогнозов не повлиял на нефтяной рынок. Цена опустилась до поддержки 84,40, которая раньше выступала сопротивлением. Если покупатели не смогут защитить ее, то с высокой долей вероятности нас ожидать падение цен до 82. В этом случае про рост до 90 можно на время забыть. А снижение цен на нефть будет давить на рубль. Хотя по рублю кардинальных изменений пока не ожидается. По паре доллар/рубль по-прежнему рассматриваю колебания под уровнем 90 рублей. Если смотреть на общую картину пары юань/рубль, то рубль больше склонен к сожалению, чем к укреплению. Восстановление курса юаня до 12,40 рубля станет предвестником к новой фазе ослабления рубля против иностранных валют.
Индекс Мосбиржи снизился на 2,51%, до 3054,07 п., индекс РТС- на 2,32%, до 1093,26 п. Продавцы оказались сильнее.
Индекс IMOEX возвращается к психологическому уровню 3000 п. Если падение усилится, уровень 3000 не устоит. При прорыве возрастут риски падения до 2780 п.
Согласно последнему обзору рисков финансовых рынков, опубликованному Банком России, после введения ограничений на российском валютном рынке произошли значительные изменения:
1. Доминирование юаня: 99,6% всех биржевых операций теперь проводятся в этой валюте. Достигнут рекордный объем торгов юанем в 509 миллиардов рублей за день.
2. Сокращение объемов торгов: среднедневной объем биржевых торгов упал на 32,7%. Общий месячный объем биржевых торгов снизился на 33,3% до 6,3 триллиона рублей.
3. Изменение ролей участников рынка:
- Нефинансовые организации стали основными продавцами валюты (265,4 миллиарда рублей).
- Системно значимые банки резко сократили продажи валюты (с 671 до 126,8 миллиарда рублей).
- Несистемно значимые банки увеличили покупки валюты (до 335,8 миллиарда рублей).
- Банки-нерезиденты сократили покупки на бирже на 63%, но увеличили на внебиржевом рынке.
4. Внебиржевой рынок: объем торгов остался практически неизменным (13,0 триллиона рублей).
Данные показывают, что валютный рынок России в июне 2024 года находился в состоянии адаптации к новым условиям. Крупные экспортеры продолжали продавать значительные объемы валюты, что поддерживало рубль. Однако поведение физических лиц изменилось: они стали менее активно покупать иностранную валюту, особенно после введения санкций.
Нетто-покупки валюты физическими лицами:
- Первая половина июня: 71,8 миллиарда рублей
- Вторая половина июня: 28,5 миллиарда рублей
- Общий объем в июне: 100,2 миллиарда рублей
- Снижение в 1,8 раза по сравнению с маем (178,9 миллиарда рублей)
Покупки наличной валюты физическими лицами:
- Июнь: 15,7 миллиарда рублей
- Среднемесячно в январе-мае: 21,9 миллиарда рублей
Эти изменения могут свидетельствовать о росте неопределенности на рынке, изменении предпочтений населения в пользу рубля или других активов, а также о влиянии новых ограничений на валютные операции.
Ситуация указывает на продолжающуюся трансформацию российского валютного рынка в ответ на внешние вызовы и внутренние регуляторные изменения. Рынок явно сместился в сторону юаня с перераспределением ролей между участниками рынка.
9 июля баррель Brent подешевел на 0,79%, до 84,95 доллара, 10 июля на торгах в Азии - на 0,64%, до 84,41 доллара. Падение ускорилось после того, как цена прошла контрольный уровень 85,15. Продажи могли увеличиться после того, как стало ясно, что длительные перебои в поставках из-за урагана "Берил" маловероятны, и американский нефтедобывающий центр в Техасе пострадал от урагана меньше, чем ожидалось.
Министерство энергетики США обновило свои прогнозы по ценам на нефть марки Brent:
1. Прогноз на 2024 год повышен с 84,15 доллара до 86,37 доллара за баррель.
2. На 2025 год прогноз также увеличен — с 85,38 доллара до 88,38 доллара за баррель.
3. В июне средняя цена Brent была около 82 доллара за баррель, как и в мае.
4. Во второй половине 2024 года ожидается повышение средней цены до 89 долларов за баррель, по сравнению с 84 долларов в первой половине года.
5. Причина повышения прогноза — ожидаемое сокращение мировых запасов нефти.
Пересмотр прогнозов не повлиял на нефтяной рынок. Цена опустилась до поддержки 84,40, которая раньше выступала сопротивлением. Если покупатели не смогут защитить ее, то с высокой долей вероятности нас ожидать падение цен до 82. В этом случае про рост до 90 можно на время забыть. А снижение цен на нефть будет давить на рубль. Хотя по рублю кардинальных изменений пока не ожидается. По паре доллар/рубль по-прежнему рассматриваю колебания под уровнем 90 рублей. Если смотреть на общую картину пары юань/рубль, то рубль больше склонен к сожалению, чем к укреплению. Восстановление курса юаня до 12,40 рубля станет предвестником к новой фазе ослабления рубля против иностранных валют.
Индекс Мосбиржи снизился на 2,51%, до 3054,07 п., индекс РТС- на 2,32%, до 1093,26 п. Продавцы оказались сильнее.
Индекс IMOEX возвращается к психологическому уровню 3000 п. Если падение усилится, уровень 3000 не устоит. При прорыве возрастут риски падения до 2780 п.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Подробнее
