Топ-5 полезных привычек успешных инвесторов
Эксперт Бачеров: успешным инвесторам свойственны минимум пять полезных привычек
МОСКВА, 7 дек – ПРАЙМ. Все любят читать истории успеха, а исследователи стараются препарировать их и разобрать по косточкам, чтобы постараться понять и выделить факторы, которые помогли достичь вершины "золотой лестницы".
Но есть и те, кто указывает на то, что слишком большое число факторов могло повлиять на достигнутый успех, и далеко не обязательно это было связано с решениями, знаниями, особенностями характера лидера, изменениями в структуре управления организацией и т.п. Например, Дэниэль Канеман, нобелевский лауреат и известный исследователь в области поведенческих финансов в своей книге "Думай медленно... Решай быстро" даёт описание успеха и большого успеха в виде двух простых связных формул:
- 1.успех = талант + удача
- 2.большой успех = чуть больше таланта + намного больше удачи
А вот ещё история, которую я прочёл в книге Малкольма Гладуэлла "Гении и аутсайдеры" об истории компании ALPHABET (GOOGLE). Сергей Брин со своим партнёром на ранний стадии развития своего IT-детища собирались его продать целиком, но покупатель после переговоров отказался от покупки, посчитав что запрашиваемая цена слишком высока (не стоит говорить, что она была просто мизерна, по сравнению с текущей капитализацией). Но что если бы сделка состоялась? Возможно, не было бы тогда никакого GOOGLE.
А есть ещё и другие исследователи, которые убеждены, что нужно изучать не истории успеха, а истории неудач. Самый яркий пример - исследование в период Второй Мировой войны, которое получило впоследствии общее название "ошибка выжившего".
Мир инвестиций и путь отдельных людей в них, несомненно подвержен всем тем же самым "порокам". Мы с интересом читаем биографии успешных инвесторов, неудачников, книги о крупных инвестиционных компаниях или о провалах, которые ставили всю финансовую систему на грань коллапса, об историях экологичных инвестиций или об аморальных действиях, балансирующих на грани законности, но при этом приводящих к огромному богатству. Если прочесть множество таких историй, можно выделить несколько закономерностей успешного инвестора.
Первое. Почти все известные инвесторы, управляющие, директора, президенты инвестиционных компаний и банков имели прекрасное образование! Некоторые были не просто высококвалифицированными специалистами, но ещё и докторами наук, и даже Нобелевскими лауреатами. Вот лишь несколько примеров:
- Джон Богл, управляющий активами, инвестор, директор и основатель The Vanguard Group, отец индексного инвестирования. В 1975 году под влиянием работ Юджина Фамы, Бертона Малкиела и Пола Самуэльсона основал инвестиционный фонд Vanguard 500 - первый индексный фонд, доступный широкой публике. В 1951 году получил степень бакалавра в Пристонском университете, посещал вечерние и воскресные занятия в Университете Пенсильвании. Дипломная работа Богла называлась "Экономическая роль инвестиционной компании"
- Роберт Мертон, экономист, Нобелевский лауреат, профессор Школы менеджмента Слоана Массачусетского технологического института, член совета директоров Long-Term Capital Management, LTCM. Получил степень бакалавра в области инженерной математики в Школе инженерии и прикладных наук Колумбийского университета; степень магистра наук в Калифорнийском технологическом институте; докторская степень по экономике в Массачусетском технологическом институте в 1970 году под руководством Пола Самуэльсона.
- Стивен Шварцман, инвестор, бизнесмен, основатель Blackstone, до собственной компании работал в Lehman и Brothers Stanley. В Lehman стал управляющим директором. Получил диплом Йельского университета, МВА Гарвардской школы бизнеса.
- Джеймс Саймонс, математик, академик, инвестор, управляющий активами фонда Medallion, основатель инвестиционной компании Renaissance Technologies. В 1958 году получил степень бакалавра математики в Массачусетском технологическом институте (MIT) . В 1962 году PhD в Калифорнийском университете в Беркли. С 1961 по 1964гг преподавал математику в MIT и Гарварде.
- Уорен Баффет, инвестор, бизнесмен, мажоритарный акционер Berkshire Hathaway. В 1951 году получил степень магистра в Колумбийском университете в Нью-Йорке. Одним из преподавателей на данном курсе был отец стоимостного инвестирования и родоначальник фундаментального анализа Бенджамин Грем.
Но дело не только в знаниях, которые были ими получены в процессе обучения. Ведь образование - это еще и мощнейший нетворкинг среди студентов. Очень часто благодаря таким знакомствам люди получали свои счастливые билеты в мир больших капиталов. Конечно, есть и те, кто смог всего добиться сам, но их мизерная доля в общем объём лишь подтверждает общее правило.
Второе. Один в поле не воин! Несмотря на то, что мы часто видим отдельных лиц, которых возносят на пьедестал, они не смогли бы пройти этот путь, если бы не их менее известные партнёры. Например, у приведённого уже ранее Баффета, был Чарли Мангер, который сильно повлиял на инвестиционную философию оракула из Омахи. Или вот уже менее известный в широких кругах Стивен Шварцман, который создал одну из самых успешных инвестиционных компаний BlackStone вместе со своим партнёром Питером Питерсеном, с которым он познакомился работая в одном очень крупном инвестиционном банке. А если копнуть ещё глубже, то можно увидеть, что кроме партнёров, за всеми историями успеха зачастую стоят целые команды толковых и профессиональных людей, которые помогали двигаться вверх, и пожалуй один из лучших примеров в этом Джеймс Саймонс с его Renaissance Technologies.
Третье. Почти все известные инвесторы не только хорошо умели инвестировать, собирать команды и выбирать партнёров, но и обладали харизмой, умели правильно доносить свои мысли, рассказывать несложным языком о своей деятельности, и обладали чувством юмора. Такие софт-скилы в сфере коммуникаций очень важны. Опять же вспомним Баффета, который говорил, что на 50% своего успеха он обязан Грэму, а на 50% курсам Дейла Карнеги. Так что если вы интроверт, и вам сложно коммуницировать с людьми, то приготовьтесь искать такого партнёра, который закроет ваши бреши в этих вопросах.
Четвёртое. Открытый разум и активный слушатель. Готовность постоянно учиться и уметь слышать, а зачастую быстро вникать в сказанное, вычленяя самое главное - это огромный плюс. Конечно, здесь играет роль опыт, и не только профессиональный, но и жизненный. Но всё-таки и этим техникам можно научиться и развивать их.
Пятое. Совсем очевидное, но от этого не менее важное. Умение правильно расставлять приоритеты. Не только в работе, но и в жизни. Иногда такие приоритеты очень болезненны с психологической точки зрения, выглядят далеко нелицеприятно и могут казаться аморальными.
Конечно, я описал отнюдь не все слагаемые инвестиционного успеха. Но человек, стремящийся к успеху, должен стать и быть профессионалом, без этого не получится. Как говорил Аристотель: "Если человек с опытом встречается с человеком с деньгами, то человек с деньгами уходит с опытом, а человек с опытом уходит с деньгами".
Удачных вам инвестиций и достижения большого успеха!
Автор - Алексей Бачеров, доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Подробнее
