МОСКВА, 22 мая - ПРАЙМ. В среду, 21 мая, торги по рублю закрылись в плюсе. Пара доллар/рубль снизилась на 1,67% до 79,85 руб., евро/рубль — на 1,20% до 90,48 руб., юань/рубль — на 1,42% до 11,06 руб. Центральный банк установил официальные курсы на 22 мая: доллар — 79,75 рубля, евро — 91,30 рубля.
Валюты начали сдавать позиции рублю с открытия Мосбиржи и падали до американской сессии. Основные драйверы роста рубля не меняются: приближающийся налоговый период, низкий спрос на валюту со стороны импортеров, продажа валютной выручки экспортерами, высокие ставки, снижение индекса доллара, бюджетное правило, высокие ставки ЦБ РФ.
Экспортеры готовятся к майским выплатам, которые достигнут пика 28 мая. Российским компаниям предстоит перечислить в бюджет НДФЛ, НДПИ, налог на прибыль, НДС и акцизы. Для этого они увеличивают продажи валютной выручки, что создает дополнительное предложение иностранной валюты на рынке и поддерживает рубль.
Геополитический фон также играет свою роль в укреплении рубля. Участники рынка возлагают надежды на постепенное улучшение внешнеполитической ситуации, особенно после телефонного разговора Владимира Путина и Дональда Трампа 19 мая.
Нефтяные рынки в среду продемонстрировали умеренное снижение после публикации американской статистики по запасам. Баррель Brent подешевел на 1,46%, до $64,58. Данные оказались неожиданными для участников рынка. Запасы нефти в США выросли на 1,33 млн баррелей против прогноза на снижение на 1,85 млн баррелей.
Падение котировок могло быть более значительным, если бы не геополитические риски в регионе Персидского залива и ослабление доллара США на глобальном валютном рынке. Сообщения о возможных ударах Израиля по иранским ядерным объектам поддерживают премию за риск в ценах на нефть и ограничивают масштаб снижения.
Индекс доллара переживает один из худших периодов в этом году, пробив ключевую отметку 100 п. Основным катализатором падения стало понижение рейтинга США агентством Moody's с AAA до Aa1 в пятницу, что вызвало серьезные опасения инвесторов относительно фискальной устойчивости страны. Ситуация усугубляется предстоящим голосованием по налоговому законопроекту президента Трампа, который может добавить до $4 трлн к федеральному дефициту за десятилетие. Слабый спрос на 20-летние облигации США на аукционе в среду продемонстрировал снижение доверия к американскому долгу даже при доходности свыше 5%. Рост доходностей по всей кривой Treasury отражает премию за риск, которую требуют инвесторы.
В четверг, 22 мая, баррель Brent стоит $64,90. Ценовая модель все еще указывает на восстановление к $66,50. Нефтяные цены балансируют между растущими американскими запасами и геополитическими рисками на Ближнем Востоке.
Текущая ситуация на рынках отражает сложное переплетение фундаментальных и геополитических факторов. Укрепление рубля поддерживается налоговыми выплатами и улучшением внешнеполитического климата, но его устойчивость будет зависеть от развития этих трендов в ближайшие недели. Если доллар задержится ниже 80 рублей до конца недели, то продавцам откроется дорога к уровню 76 руб., что создаст проблемы экспортерам и Минфину. Пока нет вербальных интервенций со стороны регуляторов, продавцы постараются продавить курс как можно ниже.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,67%, до 2812,96 п., индекс РТС — до 1109,77 п. Индекс IMOEX2 вернулся к уровню 2806 п. Теперь ценовая модель указывает на готовность рынка переместить значение индекса к 2680 п. Вариантов на рост я пока не вижу. Фондовый рынок сейчас полностью зависит от новостей, которые ломают любые ценовые модели на раз-два.
В среду пара BTC/USDT повысилась на 2,61%, до $109 643. На рынках наблюдается беспокойство. Фондовые индексы США и индекс доллара снизились, в то время как биткоин с золотом подорожали. На американской сессии акции подверглись распродаже из-за резкого роста доходности казначейских облигаций, так как трейдеры обеспокоены тем, что новый законопроект о бюджете США может увеличить и без того значительный дефицит страны.
Валюты начали сдавать позиции рублю с открытия Мосбиржи и падали до американской сессии. Основные драйверы роста рубля не меняются: приближающийся налоговый период, низкий спрос на валюту со стороны импортеров, продажа валютной выручки экспортерами, высокие ставки, снижение индекса доллара, бюджетное правило, высокие ставки ЦБ РФ.
Экспортеры готовятся к майским выплатам, которые достигнут пика 28 мая. Российским компаниям предстоит перечислить в бюджет НДФЛ, НДПИ, налог на прибыль, НДС и акцизы. Для этого они увеличивают продажи валютной выручки, что создает дополнительное предложение иностранной валюты на рынке и поддерживает рубль.
Геополитический фон также играет свою роль в укреплении рубля. Участники рынка возлагают надежды на постепенное улучшение внешнеполитической ситуации, особенно после телефонного разговора Владимира Путина и Дональда Трампа 19 мая.
Нефтяные рынки в среду продемонстрировали умеренное снижение после публикации американской статистики по запасам. Баррель Brent подешевел на 1,46%, до $64,58. Данные оказались неожиданными для участников рынка. Запасы нефти в США выросли на 1,33 млн баррелей против прогноза на снижение на 1,85 млн баррелей.
Падение котировок могло быть более значительным, если бы не геополитические риски в регионе Персидского залива и ослабление доллара США на глобальном валютном рынке. Сообщения о возможных ударах Израиля по иранским ядерным объектам поддерживают премию за риск в ценах на нефть и ограничивают масштаб снижения.
Индекс доллара переживает один из худших периодов в этом году, пробив ключевую отметку 100 п. Основным катализатором падения стало понижение рейтинга США агентством Moody's с AAA до Aa1 в пятницу, что вызвало серьезные опасения инвесторов относительно фискальной устойчивости страны. Ситуация усугубляется предстоящим голосованием по налоговому законопроекту президента Трампа, который может добавить до $4 трлн к федеральному дефициту за десятилетие. Слабый спрос на 20-летние облигации США на аукционе в среду продемонстрировал снижение доверия к американскому долгу даже при доходности свыше 5%. Рост доходностей по всей кривой Treasury отражает премию за риск, которую требуют инвесторы.
В четверг, 22 мая, баррель Brent стоит $64,90. Ценовая модель все еще указывает на восстановление к $66,50. Нефтяные цены балансируют между растущими американскими запасами и геополитическими рисками на Ближнем Востоке.
Текущая ситуация на рынках отражает сложное переплетение фундаментальных и геополитических факторов. Укрепление рубля поддерживается налоговыми выплатами и улучшением внешнеполитического климата, но его устойчивость будет зависеть от развития этих трендов в ближайшие недели. Если доллар задержится ниже 80 рублей до конца недели, то продавцам откроется дорога к уровню 76 руб., что создаст проблемы экспортерам и Минфину. Пока нет вербальных интервенций со стороны регуляторов, продавцы постараются продавить курс как можно ниже.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,67%, до 2812,96 п., индекс РТС — до 1109,77 п. Индекс IMOEX2 вернулся к уровню 2806 п. Теперь ценовая модель указывает на готовность рынка переместить значение индекса к 2680 п. Вариантов на рост я пока не вижу. Фондовый рынок сейчас полностью зависит от новостей, которые ломают любые ценовые модели на раз-два.
В среду пара BTC/USDT повысилась на 2,61%, до $109 643. На рынках наблюдается беспокойство. Фондовые индексы США и индекс доллара снизились, в то время как биткоин с золотом подорожали. На американской сессии акции подверглись распродаже из-за резкого роста доходности казначейских облигаций, так как трейдеры обеспокоены тем, что новый законопроект о бюджете США может увеличить и без того значительный дефицит страны.
Доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 5,10%, что является самым высоким показателем с октября 2023 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,60%. Доходность подскочила после неудачного аукциона по 20-летним облигациям, и это усилило опасения, что инвесторы могут потерять интерес к финансированию бюджетного дефицита США.
Биткоин выступил альтернативным активом-убежищем, хотя его еще не наделили таким статусом. 22 мая на торгах в Азии пара BTC/USDT повышалась до $111880, достигнув исторического максимума. В среду я писал, что после обновления максимума $109588 ближайшей целью выступит зона $113 000–115 000, которая представляет серьезное сопротивление на пути к другому важному уровню $130000. Преодоление $109588 вызвало срабатывание стопов по коротким позициям, что ускорило укрепление биткоина. Если уровень $115000 не устоит и сохранится текущая скорость роста, то цена будет на уровне $130000 к 21 июня 2025 года.
Биткоин выступил альтернативным активом-убежищем, хотя его еще не наделили таким статусом. 22 мая на торгах в Азии пара BTC/USDT повышалась до $111880, достигнув исторического максимума. В среду я писал, что после обновления максимума $109588 ближайшей целью выступит зона $113 000–115 000, которая представляет серьезное сопротивление на пути к другому важному уровню $130000. Преодоление $109588 вызвало срабатывание стопов по коротким позициям, что ускорило укрепление биткоина. Если уровень $115000 не устоит и сохранится текущая скорость роста, то цена будет на уровне $130000 к 21 июня 2025 года.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Подробнее
