Бизнес перекладывает деньги на биржу: доходность достигает 13,8%
Бизнес перекладывает деньги на биржу: доходность достигает 13,8% - 16.10.2026, ПРАЙМ
Бизнес перекладывает деньги на биржу: доходность достигает 13,8%
После поступательного смягчения ДКП структура размещения свободных средств бизнеса заметно изменилась. Депозиты пока остаются главным инструментом, но биржевые... | 16.10.2026, ПРАЙМ
МОСКВА, 16 окт – ПРАЙМ. После поступательного смягчения ДКП структура размещения свободных средств бизнеса заметно изменилась. Депозиты пока остаются главным инструментом, но биржевые площадки отвоевывают позиции все быстрее.За девять месяцев 2026 года объем депозитов юрлиц вырос до 45 триллионов рублей — это плюс 2,5 триллиона с начала года. По индивидуальным предпринимателям заметно небольшое снижение – примерно на 1%. А вот на денежном биржевом рынке конфигурация куда интереснее: средства компаний там достигли 3 триллионов рублей, прибавив 35% год к году.Причина проста — спред доходности между биржевыми инструментами и банковскими депозитами доходит до 40%. При этом доля биржевых депозитов в общей структуре размещения пока меньше 10%. То есть потенциал роста этого сегмента далеко не исчерпан.Что выбрать: простота или доходностьЕсли сравнивать конкретные инструменты, то складывается такая картина. Срочные депозиты и неснижаемые остатки на расчетных счетах — самый простой вариант с точки зрения оформления и учета. Доходность — 10–11% годовых.Банковские векселя дают чуть больше — 11–12,1%, но обычно требуют более длинного горизонта, от 30 дней.Самый доходный вариант — биржевые инструменты денежного рынка и однодневные облигации. Здесь доходность достигает 13,4–13,8%. Их плюс — гибкость условий в сочетании с более высокой доходностью.Но есть технический нюанс. Если расчетный счет компании открыт не в банке-брокере, зачисление крупных сумм — от 100 миллионов рублей и выше — может занять больше 24 часов. Это важно учитывать при планировании платежного календаря.Главная ошибка — забыть про сроки расчетовПрежде чем направлять деньги в инвестиционные инструменты, компании важно четко разделить средства на операционные и временно свободные, а также правильно оценить горизонт размещения.Одна из частых ошибок — выбор инструмента без учета реальных сроков расчетов по сделкам. Доход по биржевым инструментам складывается из двух частей: изменения цены актива и накопленного купонного дохода. Расчеты идут по схеме Т+1 — то есть на получение денег после продажи или погашения потребуется минимум один рабочий день.Заявки на операции принимаются обычно в районе 15–16 часов, а фактическое погашение и зачисление средств происходит на следующий день утром, в 10–11 часов. Если не закладывать эту особенность в финансовое планирование, можно столкнуться с кассовым разрывом в момент, когда деньги нужны прямо сейчас, а не через сутки.Поэтому грамотное размещение свободных средств требует не только сравнения доходности инструментов, но и выстраивания четкого графика движения денежных потоков с учетом операционных потребностей бизнеса.Автор: Алексей Курасов, руководитель управления корпоративных финансов ФГ "Финам"
МОСКВА, 16 окт – ПРАЙМ. После поступательного смягчения ДКП структура размещения свободных средств бизнеса заметно изменилась. Депозиты пока остаются главным инструментом, но биржевые площадки отвоевывают позиции все быстрее.
За девять месяцев 2026 года объем депозитов юрлиц вырос до 45 триллионов рублей — это плюс 2,5 триллиона с начала года. По индивидуальным предпринимателям заметно небольшое снижение – примерно на 1%. А вот на денежном биржевом рынке конфигурация куда интереснее: средства компаний там достигли 3 триллионов рублей, прибавив 35% год к году.
Причина проста — спред доходности между биржевыми инструментами и банковскими депозитами доходит до 40%. При этом доля биржевых депозитов в общей структуре размещения пока меньше 10%. То есть потенциал роста этого сегмента далеко не исчерпан.
Что выбрать: простота или доходность
Если сравнивать конкретные инструменты, то складывается такая картина. Срочные депозиты и неснижаемые остатки на расчетных счетах — самый простой вариант с точки зрения оформления и учета. Доходность — 10–11% годовых.
Банковские векселя дают чуть больше — 11–12,1%, но обычно требуют более длинного горизонта, от 30 дней.
Самый доходный вариант — биржевые инструменты денежного рынка и однодневные облигации. Здесь доходность достигает 13,4–13,8%. Их плюс — гибкость условий в сочетании с более высокой доходностью.
Но есть технический нюанс. Если расчетный счет компании открыт не в банке-брокере, зачисление крупных сумм — от 100 миллионов рублей и выше — может занять больше 24 часов. Это важно учитывать при планировании платежного календаря.
Главная ошибка — забыть про сроки расчетов
Прежде чем направлять деньги в инвестиционные инструменты, компании важно четко разделить средства на операционные и временно свободные, а также правильно оценить горизонт размещения.
Одна из частых ошибок — выбор инструмента без учета реальных сроков расчетов по сделкам. Доход по биржевым инструментам складывается из двух частей: изменения цены актива и накопленного купонного дохода. Расчеты идут по схеме Т+1 — то есть на получение денег после продажи или погашения потребуется минимум один рабочий день.
Заявки на операции принимаются обычно в районе 15–16 часов, а фактическое погашение и зачисление средств происходит на следующий день утром, в 10–11 часов. Если не закладывать эту особенность в финансовое планирование, можно столкнуться с кассовым разрывом в момент, когда деньги нужны прямо сейчас, а не через сутки.
Поэтому грамотное размещение свободных средств требует не только сравнения доходности инструментов, но и выстраивания четкого графика движения денежных потоков с учетом операционных потребностей бизнеса.
Автор: Алексей Курасов, руководитель управления корпоративных финансов ФГ "Финам"
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Доступ к чату заблокирован за нарушение правил.
Вы сможете вновь принимать участие через: ∞.
Если вы не согласны с блокировкой, воспользуйтесь формой обратной связи
Обсуждение закрыто. Участвовать в дискуссии можно в течение 24 часов после выпуска статьи.
