МОСКВА, 6 июл — ПРАЙМ, Андрей Карабьянц. СПГ в Азии дорожает, но не такими темпами, какими растут цены на природный газ в Европе. Стоимость спотовых партий СПГ выросла из-за увеличения спроса в Японии. Поставки российского СПГ в Японию могут полностью прекратиться. Природный газ в Европе стремительно дорожает после сокращения поставок из России и начала забастовки в Норвегии.
ПЕРЕТЯГИВАНИЕ КАНАТА
В конце прошлой недели средняя цена для партий сжиженного природного газа (СПГ) с поставкой в августе на рынок северо-восточной Азии достигла $39/млн BTU ($1380/тыс. куб. м). Это на $2/млн BTU больше, чем неделей ранее.
Аналитики S&P Global Commodity Insights считают, что спрос на СПГ в Японии растет из-за жаркой погоды, которая установилась в регионе. Японские коммунальные предприятия закупили несколько спотовых партий СПГ, чтобы обеспечить выросшие потребности в электроэнергии, необходимой для работы кондиционеров в жилых, общественных и промышленных помещениях.
Кроме того, после пожара остановился Freeport LNG – крупный СПГ-завод в США мощностью 15 млн т/год. Произведенный на заводе СПГ поставлялся как в Азию, так и в Европу.
"Усилилась обеспокоенность из-за длительности простоя завода Freeport LNG, и форвардная кривая JKM (ценовой ориентир, используемый для оценки стоимости СПГ в Японии и Южной Корее), отражающая цены на газ с доставкой в сентябре и октябре, перешла в контанго из бэквордации", — сообщил директор глобального подразделения СПГ в S&P Global Platts Сиаран Роу.
Контанго – ситуация на спотовом рынке, при которой стоимость товара ниже, чем того же товара с более поздним сроком поставки. Бэквордация, соответственно, отражает обратную ситуацию.
Ранее представители Freeport LNG сообщили, что производство на заводе будет восстановлено частично и не раньше октября этого года.
К подорожанию природного газа в северо-восточной Азии может привести прекращение поставок российского СПГ в Японию. 30 июня президент РФ Владимир Путин подписал указ о национализации компании "Сахалин Энерджи" – оператора проекта "Сахалин – 2". Британская Shell и японские Mitsui и Mitsubishi являются крупными акционерами "Сахалин Энерджи", доля которых составляет 50% минус одна акция. Этой компании принадлежит первый в России завод по производству СПГ мощностью до 11,6 млн т/год.
Япония является вторым по объему импорта покупателем СПГ в мире. По данным министерства торговли, экономики и промышленности страны, поставки этого продукта в Японию в прошлом году составили 74,32 млн т. Доля СПГ с завода "Сахалин Энерджи" составила 9% этого объема.
По оценкам компании Refinitiv Eikon, в первой половине 2022 года 61% производимого на Сахалине СПГ экспортировался в Японию.
Премьер-министр Японии Фумио Кишида надеется, что поставки СПГ с Сахалина не будут прекращены в ближайшем будущем. Однако это может произойти. Заместитель председателя Совета Безопасности Дмитрий Медведев сообщил, что Япония может полностью лишиться поставок нефти и газа из России. Предупреждение Медведева было сделано после того, как японский премьер-министр заявил о намерении установить потолок цен на российскую нефть, который составит лишь половину от рыночных цен.
Япония может найти замену российскому СПГ, но по значительно более высокой цене. Прекращение поставок СПГ из России приведет к росту котировок JKM в северо-восточной Азии.
"Началось "перетягивание каната" между Европой и Азией на спотовом рынке СПГ. Это может привести к тому, что цены на СПГ в Азии превысят цены на газ в Европе", — считает Эдмунд Сиау, аналитик по рынку СПГ в консалтинговой компании FGE.
В первой половине года цены на газ в Азии были ниже европейских из-за сокращения спроса в Китае, где были введены ограничения после вспышки заболеваемости коронавирусом.
ЕВРОПЕ ТОЖЕ НУЖЕН СПГ
Согласно данным S&P Global Commodity Insights, средняя цена на СПГ, доставленный в северо-западную Европу на условиях DES (продавец считается выполнившим свои обязательства, если предоставил свой экспортный товар в распоряжение покупателя на борту судна в согласованном порту назначения, но не уплатил таможенные пошлины, необходимые для ввоза товара – прим. ред.) 30 июня составила 38,425/млн BTU – на 5,775/млн BTU меньше по сравнению с ценой августовских партий.
Российский "Газпром" после начала специальной военной операции (СВО) на Украине сократил поставки газа на европейский рынок. По данным компании, экспорт газа в страны дальнего зарубежья в первом полугодии 2022 года снизился на 31% относительно аналогичного периода годом ранее, до 68,9 млрд куб. м.
Не сообщается, сколько газа было поставлено в Европу. По оценкам экспертов, объем составил менее 61 млрд куб. м. При этом экспорт в Китай по трубопроводу "Сила Сибири" в январе-июне вырос на 63,4% в годовом исчислении.
ЕС и Великобритания стремятся компенсировать сокращение поставок российского газа за счет увеличения импорта СПГ, прежде всего из США.
В июне поставки СПГ из США на рынок Европы превысили экспорт трубопроводного газа из России. По данным исследовательской компании ISIS, в первой половине 2022 года ЕС импортировал 21,36 млн т СПГ из США против 8,21 млн т за тот же период годом ранее.
Однако американский СПГ не может полностью заменить российский газ на рынке Европы, поэтому зависимость ЕС от России в энергетической сфере сохраняется.
Ситуация усугубляется на европейском газовом рынке в связи с плановой остановкой газопровода "Северный поток" для проведения ремонтных работ. Ремонтные работы начнутся 11 июля и продлятся 10 дней. В Европе опасаются, что поставки по газопроводу после ремонта могут не возобновиться.
Ранее российская компания сократила поставки по "Северному потоку" на 60% от установленной мощности, которая составляет 55 млн куб. м/год (150 млн куб. м/сут.). Сокращение произошло по техническим причинам – под предлогом соблюдения санкций Канада после профилактических работ отказалась возвращать одну из турбин, используемых для прокачки газа по "Северному потоку".
Кроме того, в Норвегии началась забастовка работников на добывающих платформах в Северном море. Забастовка уже привела к сокращению добычи почти на 90 тыс. барр. н.э./сут. Существуют опасения, что забастовка распространится на платформы, расположенные на крупных месторождениях, что может привести к сокращению добычи газа на шельфе Норвегии вдвое. Если это произойдет, то компенсировать сокращение предложения газа будет нечем.
Норвегия – второй по объемам поставок трубопроводного газа в ЕС и Великобританию экспортер после России. После начала СВО на Украине норвежские власти обещали максимально увеличить добычу и поставки газа на европейский рынок.
После начала забастовки в Норвегии фьючерсы на газ в Европе подскочили в цене, превысив $1860/тыс. куб. м., но затем подешевели до уровня ниже $1720/тыс. куб. м.
Подорожание газа уже привело к сокращению промышленного производства в ЕС и повысило вероятность наступления рецессии в этом году.