Результаты Энел Россия за 9м19 по МСФО в целом соответствуют нашим ожиданиям: неденежные статьи несколько исказили общую картину, однако показатели прибыльности от обычных видов деятельности оказались весьма сильными. Это был последний период с полной консолидацией результатов деятельности Рефтинской ГРЭС, продажа которой была завершена 1 октября.
Теперь компания ожидает, что фактическая EBITDA по итогам года превысит установленный ранее плановый уровень, несмотря на продажу станции, при этом обновленный бизнес-план должен быть представлен до конца года.
Мы считаем Энел Россия привлекательной с точки зрения портфеля активов в сегменте ВИЭ и обеспечения стабильной дивидендной доходности на уровне 12% в год.
Наша прогнозная цена на 12 месяцев прежняя – 1,25 руб., что предполагает ожидаемую полную доходность 45%. По бумагам Энел Россия подтверждаем рекомендацию Покупать.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
