Начало торгов на российском рынке пройдет на позитивной волне

По итогам торгов 2 марта индекс МосБиржи снизился на 0,69% — до 2765,77 п., а РТС смог подрасти на 0,29% — до 1303,47 п.

Полноценным отскок на российском рынке не получился. После достижения дневного пика по индексу МосБиржи на уровне 2875 пунктов дальнейшему росту помешала неуверенность американского рынка. Соответственно, закрытие по рублёвому индикатору состоялось в минусе, но уже на вечернем отрезке торгов Dow Jones прибавлял более 3%. Однако данное обстоятельство отечественные инвесторы уже будут отыгрывать во вторник. Неприятной новостью стали налоговые претензии США к основателю TCS Group Олегу Тинькову. Впрочем, это никак не влияет на саму группу. «Детский Мир» (+0,63%) отчитался по итогам 2019 года. Выручка выросла на 16,1%, а прибыль на 11,0%. Однако самое оптимистичное в росте сопоставимых продаж на 7,2%. В лидерах дня оказались бумаги «ТГК-1» (+6,81%), «Интер РАО» (+4,31%), En+ (+3,85%), «Распадская» (+3,84%) и «Русагро» (+3,76%). В группе аутсайдеров оказались «РусАл» (-3,09%), «ЛУКОЙЛ» (-2,62%), «ФосАгро» (-2,59%), «ММК» (-2,36%), Сбербанк (-2,22%) и «НЛМК» (-2,21%). Бумаги «Газпром» упали на 1,91% до 198,78 рублей, «Роснефти» на 2,21% до 394,50 рублей. Рынок пока не готов уверенно развернуться вверх из-за неопределённости экономических последствий распространения COVID-19. Ситуацию могут немного исправить действия ведущих регуляторов, если денежная политика в мире вновь начнёт смягчаться. Однако это не защитит от существенного падения выручки и прибыли при экономическом спаде в Азии и Европе. Объёмы торгов составили 144,56 млрд рублей.

Рубль в первой половине дня пробовал укрепиться против доллара и евро, но попытка оказалась лишь частично успешной. Европейская валюта устроила фронтальное наступление на американца. Этому способствовали, как ожидания снижения ставки ФРС, так и статистика по еврозоне, которая в феврале оказалась лучше ожиданий. С другой стороны, подобные резкие движения также могут свидетельствовать о бегстве капитала обратно в валюту фондирования, или даже о наличии проблем с ликвидностью у отдельных европейских банков. К вечеру нефть смогла вернуться к отметке $52 за баррель Brent, но это лишь позволило рублю немного усилить свои позиции против доллара США. В случае снижения ставки ФРС, как об этом начали писать аналитики различных банков, включая Goldman Sachs, у рубля будут шансы вернуться под уровень 65 за доллар, но пока риски ослабления сохраняются. 

После негативных рекордов прошлой недели американский рынок был обязан переписать позитивные достижения. В понедельник рост индекса Dow Jones в пунктах оказался максимальным за всю историю. Основным поводом для роста стали надежды на то, что центральные банки готовы «залечить» коронавирус низкими ставками и количественным смягчением. В Goldman Sachs (+4,33%) ожидают снижение ставки ФРС на 50 базисных пункта в ближайшее время. Более того, в II квартале ставка может быть снижена ещё на 50 базисных пункта. Уже ночью председатель ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что европейский регулятор отслеживает ситуацию и готов прийти на помощь с необходимыми шагами. В США индекс ISM в производственной сфере упал до 50,1 п. с 50,9 п. во многом из-за ограниченных поставок комплектующих из КНР. Индекс PMI в производственной сфере от Markit также снизился до 50,7 п. с 51,9 п. Из корпоративных новостей стоит отметить заявления Gilead Sciences (+8,71%) о намерениях купить компанию Forty Seven Inc. (+61,91%), которая работает в сфере терапии онкологических заболеваний. На фоне рыночного оптимизма доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,16%, хотя в течение дня падала до 1,03%. По итогам дня DJIA взлетел на 5,09% до 26703,32 п., а S&P 500 на 4,60% до 3090,23 п.  

Ожидания инвесторов не обманули, и первым из ведущих центральных банков Резервный Банк Австралии смягчил свою денежную политику. Ставка РБА снижена до 0,50% с 0,75%. Возможно, что данное решение не принесёт существенной пользы, но большинство экономистов всё же сходится во мнении о необходимости данных шагов со стороны центральных банков. Во вторник состоится телеконференция министров экономики и финансов стран G7 по вопросам действий в рамках борьбы с коронавирусом. Мероприятие пройдёт под председательством министра финансов США С. Мнучина и председателя ФРС Дж. Пауэлла. Рынки чувствуют приближение поддержки, отвечая на эти ощущения ростом. К 8:40 мск NIKKEI 225 — 21220,17 п. (-0,58%), Hang Seng — 26386,95 п. (+0,36%), Shanghai Composite — 2997,77 п. (+0,90%).

Нефть рассчитывает на новые стимулы, а также на сокращение добычи в OPEC+. Однако министр энергетики РФ А. Новак сообщил, что российская сторона пока изучает возможность сокращения на уровне предложения технического комитета OPEC+, т.е. дополнительно на 0,6 млн бар. в день. Меж тем, на рынке растут надежды на более агрессивное снижение добычи ещё на 1,0 млн бар. К 9:00 мск Brent — $52,76 (+1,66%), WTI — $47,66 (+1,95%), Золото — $1599,6 (+0,30%), Медь — $5733,14 (+0,21%), Никель — $12730 (+0,24%).

Индекс доллара повышался на 0,09% до 97,45 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 1,12% по сравнению с 1,16% накануне вечером. К 9:00 мск пара EUR-USD — $1,114 (+0,1%), GBP-USD — $1,278 (+0,22%), USD-JPY – 107,76 (-0,47%).

Начало торгов на российском рынке пройдёт на позитивной волне. Индекс МосБиржи может вернуться выше отметки 2800 пунктов по индексу МосБиржи. Однако смущает то, что иена продолжает укрепляться, как и евро. С одной стороны, это реакция на ожидания снижения ставки ФРС, но, с другой, может говорить о проблемах с ликвидностью у японских и европейских банков. В России отчитаются по МСФО «Аэрофлот» и «Ростелеком».