"Рынок акций США вчера завершил торги с понижением ведущих индексов DJIA /-0,72%/, S&P500 /-0,74%/, Nasdaq Composite /-0,5%/ из-за возобновившейся фиксации инвесторами прибыли на фоне обострения геополитической ситуации в Северной Африке и на Ближнем Востоке.
Столкновения в Ливии принимают все более ожесточенный характер. Фактически там уже началась гражданская война. США с союзниками по НАТО обсуждают возможности вмешательства в ситуацию. Идет эвакуация американских граждан из охваченного беспорядками региона. В этом контексте цены на нефть вчера прибавили еще более 2%. Стоимость нефти марки WTI вчера поднималась выше $105 за баррель - максимальных отметок с осени 2008 года, а смесь Brent выросла в цене до $116 за баррель. Однако это уже не сопровождалось существенным ростом котировок акций американских нефтегазовых компаний.
Индекс этого сектора вчера потерял 0,65%. При этом индекс волатильности американского рынка VIX, именуемый еще индексом "страха инвесторов", вчера вырос на 2,5%. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,23%, поднявшись до отметки 200,4 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 198 и 195 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 202,5 и 205 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" вчера вечером изменились разнонаправленно: Газпром: GAZP-3.11 /+0,28%/; Сбербанк: SBER-3.11 /-0,11%/; Лукойл: LKOH-3.11 /+0,13%/; Норникель: GMKR-3.11 /-0,39%/. Глобальные рынки сегодня закрыты в связи с выходным днем. Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился смешанным.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-3.11
В условиях выходного дня на мировых фондовых и товарных биржах, а также отсутствия на российском рынке зарубежных инвесторов мы ожидаем, что сегодняшняя торговая сессия будет иметь вялый характер. Индекс ММВБ все еще не может пробиться выше уровня 1790 пунктов, наталкиваясь на сопротивление продаж. Инвесторов не вдохновляют данные о продолжающемся оттоке капитала из России. По словам первого зампреда Центробанка Алексея Улюкаева, чистый отток капитала в январе составил $13 млрд. В феврале отток капитала из РФ, вероятно, продолжился. Кроме того, как мы полагаем, инвесторы проявляют осторожность в преддверии предстоящих российских праздников. Дело в том, что на следующей неделе в первый торговый день на рынке акций РФ в среду рынок может открыться с непредсказуемым "гэпом". Это связано с нестабильной геополитической ситуацией и повышенным уровнем волатильности мировых фондовых индексов. Неопределенность ситуации вызвана вероятностью внезапного начала операции стран НАТО в Северной Африке, которая, на наш взгляд, отнюдь не будет способствовать стабилизации ситуации на глобальных рынках.
Газпром-ао /закрытие 212,9 руб., -0,3%/.
Акции Газпрома (GAZP) продолжают колебания в боковом диапазоне при снижающейся торговой активности.
Попытки пробиться выше сопротивления, расположенного около отметки в 215 руб. оказываются пока безуспешными. Ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 212, 208 и 205 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк-ао /закрытие 100,3 руб., -1,6%/.
Отметка в 103 руб., остается пока для акций Сбербанка (SBER) неприступной. Очередная попытка пробиться выше нее вчера потерпела неудачу. Тем не менее, с технической точки зрения ситуация продолжает выглядеть как боковой диапазон, в рамках которого акции Сбербанка в моменте двигаются к зонам поддержки, которые сейчас находятся в районе 100 и 98 руб. При этом сопротивления дальнейшему росту акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас располагаются около 103 и 105 руб.
График акций Сбербанка
В плане показателей макроэкономической статистики начало следующей неделе будет мало насыщенным. Внимание инвесторов привлекут данные по потребительскому кредитованию и оптимизму инвесторов в США, а также промышленным заказам в Германии. В понедельник выступит глава Европейского Центробанка /ЕЦБ/ Жан - Клод Трише, который может прояснить перспективы повышения ставок ЕЦБ. Отметим, что его рассуждения на эту тему в четверг привели к существенному росту доходности гособлигаций ФРГ. Индекс доходности двух летних "бундесов" в четверг подскочил на максимальную величину с осени 2008 г. и показал четвертый по величине прирост за последние 20 лет. Предыдущие циклы повышения ставки ЕЦБ в 2000 и 2006-2007 годах по времени длились около года, а по масштабу составляли около 200 б.п", - считает Олег Шагов, заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков "Промсвязьбанк"
