Встреча произвела на нас крайне благоприятное впечатление: мы считаем, что Акрон, который ранее воспринимался как компания с падающей в перспективе нескольких лет рентабельностью на фоне удорожания на внутреннем рынке основного сырья: природного газа, хлористого калия и апатитового концентрата, способен нивелировать негативный эффект и возможно даже обеспечить себе определенный рост финансовых показателей за счет реализации двух ключевых горно-добывающих проектов.
Более высокую уверенность в том, что эти проекты будут осуществлены, дают хорошие денежные потоки Акрона в среднесрочной перспективе на фоне высоких цен на комплексные удобрения /мы повышаем наш прогноз цен на NPK/, а также наличие сильной проектной команды, в первых результатах работы которой мы смогли убедиться, побывав на Оленьем ручье. Мы повышаем свою оценку целевой стоимости акций Акрона с 35.8 до 72.1 долл США за акцию, что соответствует рекомендации "покупать".
Банк Москвы – www.bm.ru
