«Роснефть», ведомая лоббистскими возможностями Игоря Сечина, продолжает консолидацию российских нефтяных активов. В прошедшем году «Роснефть» активизировала свои газовые и шельфовые проекты. Вслед за покупками ТНК-ВР, газовых активов и «Итеры» в 4 квартале «Роснефть» приобрела контрольный пакет «Сибнефтегаза».
Суммарно «Роснефть» привлекла в 2013 году $45 млрд кредитов, а чистый долг компании на конец 3 квартала составлял 1.9 трлн рублей. Учитывая риск снижения нефтяных цен (в случае которого компании тяжело будет обслуживать возросший долг), инвесторы осторожно оценивают «Роснефть». Кроме того, до сих пор не опубликована стратегия развития. У участников рынка возникают подозрения, что «Роснефть» скупает все возможные для покупки российские нефтегазовые активы, не учитывая возможности интеграции новых активов в структуру холдинга.
Если в ближайшие годы снижения цен на нефть удастся избежать (при этом компания заметно снизит долговую нагрузку), то мы видим потенциал роста бумаг крупнейшей мировой публичной нефтяной компании на 20-30%. Драйверами роста могут стать интеграция приобретённых активов и SPO на западных площадках, запланированное на 2015-2018 гг.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
