Неделя завершилась новым обвальным падением. Индекс РТС упал до минимума с лета прошлого года. Лидерами снижения среди ликвидных бумаг стали акции TCS (-24,66%), поводом стал новостной фон. Лидерами роста стали бумаги ГМК Нориникель (+4,73%). Пара USD/RUB подскочила до отметки 68,50 на фоне провала переговоров ОПЕК и падения цены на нефть сразу на 9%, до минимума с 2017 года.
Лукойл (-4,61%) отчитается за 2019 год. Консенсус-прогноз по выручке составляет 7,83 трлн рублей, EBITDA 1,24 трлн рублей, прибыли – 665 млрд рублей. Консенсус-прогноз по бумагам на горизонте 12 месяцев составляет около 6950 руб. Однако он не учитывает ситуацию на рынке нефти и возможное сокращение добычи в оффшорных проектах. Полагаем, что в краткосрочном плане высока вероятность сохранения отрицательной динамики.
АЛРОСА (-1,26%) отчитается за 2019 год. Ранее сообщалось, что продажи составили $3,27 млрд. Консенсус-прогноз предполагает EBITDA на уровне 100 млрд рублей, а прибыль – 54 млрд рублей. В натуральном выражении продажи сократились на 12% (4,6 млн карат), что обусловлено состоянием рынка. Котировки находятся вблизи годового минимума, но на фоне коррекции рынка он будет пробит вниз.
В центре внимания нефть. Провал переговоров ОПЕК+ обрушил цены максимальными темпами за 29 лет. Мы ожидаем, что в течение полугода минимум на 50% сократится сланцевая добыча, и это на 300-400 тыс. барр в сутки снизит объем поставок на внешние рынки странами, не входящими в ОПЕК. Однако, с другой стороны, будет расти экспорт странами ОПЕК и в то же время падать спрос на рынке. Из-за этого цена может долгое время оставаться ниже $50 за барр.
Торговая идея: FXMM ETF (+0,01%). Держать. Продолжаем делать ставку на защитные активы, в этот раз, на еврооблигации.
Ожидаем 5% гэп вниз на открытии. Волатильность останется высокой, динамика будет зависеть от движений на внешних площадках. Ориентир: диапазон 73,50-77,50 в паре USD/RU и 2500-2600 по индексу Мосбиржи.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
