- 1.Сохранение покупательной способности рубля с помощью валютного хеджирования. Инструменты – фьючерсы и опционы на валюту. На них санкции никак не повлияли, они расчетные и от наличия базового актива, торгующегося на бирже, зависят мало. Смысл операции: у вас рублевые инвестиции, вы опасаетесь ослабления рубля – и открываете позицию в деривативах, чтобы на ослаблении рубля заработать. Два варианта: купить валютный фьючерс или купить опцион колл на валюту. Дополнительное фондирование счета – от 2% до 15% от суммы рублевых инвестиций (размер ГО фьючерса или длинного опциона). Основной риск – отсутствие девальвации, тогда позиция в деривативах принесет вам убыток: меньший – если хеджировались опционами, больший – если использовали фьючерсы.
- 2.Формирование портфеля американских, европейских или китайских акций с помощью расчетного фьючерса на иностранные индексы. На Московской бирже торгуется целый набор фьючерсов на иностранные индексы (точнее – на биржевые фонды, имеющие эти индексы бенчмарком). SP500, Nasdaq, EuroStoxx, DAX, Hang Seng. Динамика полностью соответствует динамике индекса, исполняется расчетами (поставки нет, так что инфраструктурные риски здесь не страшны). Инвестор покупает выбранный фьючерс без плеча (тратит на это около 15% капитала), а оставшиеся деньги размещает в российские инструменты с фиксированной доходностью (облигации, фонды денежного рынка), что позволяет компенсировать потери от контанго фьючерса.
- 3.Аналогично пункту 2 можно размещать средства в золото, торгуемое в долларах за унцию: расчетный фьючерс с тикером GOLD на Московской бирже, остаток – в инструменты с фиксированной доходностью.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.